据披露，五矿证券作为新疆中泰化学股份有限公司“23新化K1”公司债券的主承销商，申万宏源作为新疆中泰化学股份有限公司“23新化01”公司债券的主承销商，均对发行人非经营性往来占款、贸易业务收入、前次募集资金使用情况核查不到位，个别财务报表科目分析核查不充分，尽职调查工作底稿不规范。
因此，证监会对五矿证券、申万宏源出示警示函，并要求其认真吸取教训，加强对证券法律法规的学习，恪守勤勉尽责义务，提高执业质量，并提交书面整改报告。
拉长时间来看，注册制改革以来，投行业务马太效应加剧。2019年—2023年，申万宏源投行净收入分别为11.62亿元、14.24亿元、17.92亿元、18.8亿元、14.45亿元。而期间，五矿证券投行净收入分别为2.75亿元、6.45亿元、8亿元、6.13亿元、6.57亿元。
申万宏源全资子公司申万宏源承销保荐负面缠身，罚单不断。今年9月，申万宏源证券承销保荐执行总经理王昭凭被监察机关依法留置。
12月9日，西藏证监局对申万宏源承销保荐出具警示函。作为拉萨经济技术开发区超毅网络的主办券商，在持续督导期间，未履行审慎核查义务,未能发现公司虚增虚减营业收入、虚增利润总额、虚增应收账款等情形,且存在未按期披露公司重大资产重组持续督导意见的问题。
11月20日，因主办券商未勤勉尽责，申万宏源承销保荐和相关负责人被警示。经查，申万宏源承销保荐督导的友联盛业存在未履行挂牌公司收购信息披露义务、信息披露文件存在虚假记载、收购过渡期违规改选董事会等问题。
8月2日，申万宏源承销保荐和相关人员也被警示，主因是在保荐西藏国策首次公开发行股票并上市过程中，项目负责人及保代未经公司同意，从事违反公司与西藏国策签订的保荐协议的行为。这反映出申万宏源承销保荐未能严格规范从业人员执业行为、督促从业人员勤勉尽责。
截至12月24日，申万宏源承销保荐年内主承销收入共计1362万元，占据0.25%市场份额，市场排名第35。而去年同期主承销收入为6.79亿元，占据2.73%市场份额，市场排名第10。
（文章来源：国际金融报）
