12月20日，2024债券市场高质量发展大会——城市会客厅专场推介会在郑州举行。

　　在投资者问答交流环节，安阳投资集团有限公司（以下简称安阳投资集团）总经理助理、财务融资部主任陈绍伟，安阳经济开发集团有限公司（以下简称安阳经开集团）党委委员、副总经理张博分别介绍了两家公司在城投平台转型背景下的发展情况，以及未来发债计划。

　　问：城投平台转型背景下，安阳投资集团未来有哪些发展规划？

　　陈绍伟：安阳投资集团将发挥发投AA+作用，加快产投组建进程。一是充分挖掘和推动发投AA+在资本市场的融资能力，主动寻求金融机构和债券市场的支持。二是整合经营性资产和股权装入新组建的安阳华创产业集团有限公司。核心目的是使集团形成“一体两翼”的发展格局，即依托发投AA+信用评级为主体，投资集团着重维护债务平衡，产投集团主导新业务和新增融资等经营性工作。

　　围绕业务梳理板块，形成资源聚集效应。推动各板块协同联动、优势互补，驱动集团高质量发展转型，为安阳打造区域化中心强市提供坚实支撑。

　　问：安阳投资集团未来的发债计划如何？

　　陈绍伟：对于一些原有的债务，安阳投资集团计划在2025年分三期发行18亿元非公开发行公司债，主要偿还到期债务。

　　问：安阳经开集团市场化转型情况如何？

　　张博：2021年，安阳经开集团提出市场化转型的方向，要求按照投资有回报、企业有利润、员工有收入、产品有市场、政府有税收、环境有改善的6个目标来完成市场化转型改革，公司内部治理进一步得到优化。

　　随着市场化转型步伐加快，公司业务结构也发生较大调整，现金流较好，市场业务占比逐步提升。集团业务板块主要涵盖产业投资、生态林业、工程咨询、金融贸易、综合业务、建设投资。

　　科创属性较强的产业基金投资板块和低碳绿色的生态林业综合开发，是助力公司市场化转型的重点业务领域。目前公司投资了旭阳光电高端显示盖板玻璃项目、克能锰酸锂动力电池项目、湃生生物项目、曲显3D车载盖板项目、新石器无人车项目等项目46个，完成投资金额60亿元，带动项目总投资180亿元，涉及精品钢及深加工、新能源、高端显示材料等战略新兴产业，有力支撑了全市产业转型升级。

　　同时，公司已具规模的工程咨询板块和建设投资板块是公司稳定的盈利中心，可以为公司提供稳定的现金流入，支持公司健康可持续的市场化运营。

　　问：安阳经开集团有息债务规模及债务结构、综合融资成本情况如何？

　　张博：关于有息债务规模及债务结构、综合融资成本方面，截至目前，安阳经开集团有息债务余额56.63亿元，银行借款：45.9亿元（其中流资贷款：15.76亿元；项目贷款：30.14亿元），占比81.05%，公司债余额：5亿元，占比8.83%；国开基金：5.73亿元，占比10.12%。

　　公司整体融资成本在5%左右，资产负债率为59.59%，最近三年有息债务年均增长率为22.29%，主要系公司作为安阳市重要的市场化投资和运营主体，新开展投资和运营活动规模增加，有息债务增加所致。

　　关于2025年的发债计划，安阳经开集团拟发行5亿私募债券，主体评级为AA，期限不超过5年期，主要用于偿还公司到期的有息债务，如公司债券、银行借款等。

（文章来源：大河财立方）