2024年进入尾声，外资机构密集调研，为2025年的投资布局做准备。据同花顺统计，11月20日以来，机器人、半导体、新能源等三大行业获外资调研关注度最高。
聚焦机器人、半导体、新能源行业
同花顺数据显示，在机器人产业链上，外资机构调研较多的公司有汇川技术、埃斯顿、埃夫特-U、奥普特、怡合达、中控技术等；在半导体产业链上，有澜起科技、华润微、唯捷创芯、乐鑫科技、华测检测等公司；在光伏新能源板块，晶科能源、天合光能、欣旺达、新宙邦、璞泰来、隆基绿能、湖南裕能等获外资机构密集关注。
此外，消费电子板块的安克创新、信濠光电，消费相关的伟星股份、涪陵榨菜，以及建筑建材领域的上海建工、伟星新材等公司也有多家外资机构调研。
按照外资机构调研家数排序，前十名依次为：汇川技术、安克创新、埃斯顿、怡合达、奥普特、华润微、华测检测、京东方A、唯捷创芯、晶科能源。例如，汇川技术自11月20日以来接待了115家海外机构调研，包括高盛、摩根资产管理、淡马锡、安联投资、施罗德投资管理、富达国际、柏基投资、对冲基金Point72等，机构普遍关注公司的工业机器人业务增长点，人形机器人布局进展等问题。埃斯顿有高盛、安联亚洲、瑞银资产管理等60余家外资调研，怡合达有瑞银、安联、Point72等50家外资调研。
外资看好科技与消费两大主线
在具体板块方面，消费、科技是外资机构普遍看好的两大主题，同时多家机构强调个股选择的重要性。
贝莱德首席中国经济学家宋宇表示，展望2025年，扩大内需包括消费和投资两个方面。预计新兴科技行业会继续出现很多亮点，包括芯片在内的中国高科技企业具备快速发展潜力。
摩根资产管理也表示，更青睐与科技相关的行业，尤其是人工智能和可再生能源，因为它们具有结构性增长潜力；同时，继续看好那些受益于从低端商品制造业向绿色低碳转型、以及在软硬件方面实现自主研发等长期主题转型的行业。
富达国际基金经理Jochen Breuer表示，展望2025年，对于偏好亚洲区域的投资者，可留意必需消费品板块。在中国市场的许多消费细分领域或将迎来盈利复苏机会，从而带动股票估值回升，同时提供具有吸引力的股息率。
景顺中国内地及香港地区首席投资总监马磊认为，考虑到近期的政策支持，2025年国内需求或将复苏，这将改善消费和投资，从而创造一个更具韧性的经济环境。此外，中国企业或将有越来越多的机会参与新的全球供应链的发展，预计这一趋势在电子商务、网络游戏、大型家用电器及工业领域的公司中将尤其明显。
（文章来源：中国证券报·中证金牛座）
