随着惠民保在全国范围内铺开，惠民保市场逐渐从初期的爆发式增长阶段迈入稳定发展阶段。近日，第四届复旦大学普惠保险与创新论坛发布的《2024年城市定制型商业医疗保险（惠民保）知识图谱》研究报告（以下简称《知识图谱》）显示，惠民保市场增量回调，市场增速趋稳。截至2024年10月31日，各省（自治区、直辖市）共推出298款地方性惠民保产品，今年新增12款产品。

　　受访专家表示，惠民保促进了健康险产品社保和商保融合的进程，对险企而言，探索以惠民保为核心的新型客户经营模式，是其在惠民保市场可持续经营的关键。

　　城市定制型商业医疗保险是由政府支持推动、商业保险公司承保，面向当地基本医疗保险参保人的一种具有普惠性质的商业补充医疗保险，因其具有普惠保险性质，也被称为“惠民保”。

　　新增惠民保产品逐年下降，已从2020年的97款降至2024年（截至10月31日）的12款，惠民保市场增量回调趋势显著，市场增速趋稳。

　　从产品停售情况来看，惠民保市场也表现出从“增量扩张”转向“存量升级”的态势。《知识图谱》显示，截至2024年10月31日，年内停售的惠民保产品为99款，相较于去年全年增加26款。停售的主要原因是产品合并运营、新产品承接替换原有产品等。

　　从产品运营情况来看，《知识图谱》显示，截至2024年10月31日，正常运营的惠民保产品由211款减少为199款，其中，正常运营的传统类惠民保产品为174款。

　　对此，普华永道管理咨询（上海）有限公司中国金融行业管理咨询合伙人周瑾告诉《证券日报》记者，从目前的市场表现看，如何实现商业上的可持续发展，是惠民保面临的最大挑战。

　　业内人士认为，惠民保产品的商业可持续性面临挑战，主要原因是客户的逆向选择风险。对此，险企正在探索升级经营思路，即使仅就产品本身而言可能面临商业压力，但从惠民保的迭代看，仍呈现保障提升、责任多元的特点。

　　通常，高保额的商业健康保险对投保人的健康情况、年龄等有特定要求，保费较高。而惠民保具有低门槛、低保费、高保额的特质，使得高风险人群更乐意投保。随着高风险投保人数量增多，保险产品的赔付率会有所提高，为维持持续经营，保险公司不得不提高保费。而随着保费的提高，首先退出或停止续保的是对该保险产品需求不高的低风险投保人，如此，惠民保陷入了赔付率和保费相互促进式升高的循环。

　　那么，保险公司如何在惠民保的普惠性质与持续经营之间达到平衡？对此，周瑾认为，如果只是从健康险单一险种经营的视角看，惠民保的逆向选择风险必然会导致赔付率上升和续保率下降。但是，如果把惠民保看作是借助政府信用及其渠道平台的一种新型客户经营模式，通过惠民保获客之后，通过服务和其他产品的跟进，从惠民保客群中再挖掘需求和价值，则是这一创新模式商业可持续的关键。

　　对保险公司而言，惠民保产品更重要的作用在于“获客”，使得其购买者更了解商业健康保险，从而成为商业健康保险的潜在客户。

　　复旦大学经济学院副院长、风险管理与保险学系主任许闲表示，惠民保除了以低廉的价格为更多民众提供健康保障，还在一定程度上起到了教育和筛选作用，让真正更需要保障的投保人自发选择更高的商业健康保险保障，促进了社保和商保融合的进程。

（文章来源：证券日报）