对于2025年经济工作，日前召开的中央经济工作会议明确了九项重点任务。其中，“大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求”列于首位。

　　随后，国家金融监督管理总局（以下简称“金融监管总局”）指出，2025年要“助力提振消费，支持扩大大宗消费、服务消费和新型消费。强化对投资的融资保障，有效服务‘两重’‘两新’”。

　　对此，多家银行表态，将更多金融资源配置到惠民生、促消费等关键领域，促进全方位扩大内需。

　　聚焦“两新”出实招

　　对比2023年的中央经济工作会议，2024年会议提高了“提振消费”的优先级，在结尾总结段落还再次强调了“着力提振内需，特别是居民消费需求”。

　　民生银行（600016.SH）研究院分析称，主因是在2025年外需不可避免受到冲击的情况下，稳增长还应以扩大内需为主，尤其是消费需求将成为政策支持重点。

　　东方金诚首席宏观分析师王青认为，2025年要把扩大消费摆在优先位置，与以往逆周期调节往往更多偏向投资有所不同。这显示出，明年各项宏观政策将向提振消费集中用力，推动居民消费加速增长。

　　尤其是中央经济工作会议中提出“加力扩围实施‘两新’政策”。“两新”政策即大规模设备更新和消费品以旧换新。

　　近期，多家银行已经表态，2025年将注重“两新”政策，如邮储银行（601658.SH）提出，将“聚焦‘两新’政策，优化金融产品”；交通银行（601328.SH）表示，“支持‘两新’政策扩围实施”。

　　2023年12月，中央经济工作会议提出“推动大规模设备更新和消费品以旧换新”。随后，政策不断加码。2024年3月，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，明确指出“推动大规模设备更新和消费品以旧换新是加快构建新发展格局、推动高质量发展的重要举措”；7月19日国务院常务会议提出，研究加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新政策措施；7月24日，国家发展改革委、财政部联合印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》；9月10日，金融监管总局发布《关于促进非银行金融机构支持大规模设备更新和消费品以旧换新行动的通知》，提出“提升消费信贷便利，支持消费品以旧换新”。

　　在“两新”政策支持下，银行在2024年不断加强对“两新”支持力度。

　　《中国经营报》记者梳理发现，2024年，各家银行主要是用好政策工具，为企业融资提供较低利率资金，创新金融产品和授信评价体系，开辟绿色信审通道等。

　　在推动大规模设备更新方面，2024年9月，国家发展改革委召开专题发布会，介绍“两新”政策总体进展成效有关情况。中国人民银行方面指出，2024年4月，人民银行会同国家发展改革委等部门创设了科技创新和技术改造再贷款，规模5000亿元，利率1.75%。其中，安排1000亿元额度支持初创期、成长期科技型中小企业“首贷”；安排4000亿元额度专项支持重点领域设备更新和技术改造项目，并强调优先支持中小企业申报的相关项目。政策实施以来，相关部门认真组织项目遴选，累计向银行机构推送3批次、1.3万个备选项目。相关工作取得积极进展，推送的设备更新项目已基本实现融资对接和尽调的“全覆盖”，累计签约贷款金额2300亿元，加权平均利率3.1%，比1年期LPR利率（3.35%）低25个基点，有力地支持了重点领域技术改造和设备更新项目的实施。

　　在此推动下，2024年，“两新”政策已取得多项进展。

　　在推动大规模设备更新方面，11月中旬，统计局投资司首席统计师罗毅飞介绍称，“两新”政策成效持续显现，设备购置投资较快增长。1月至10月，设备工器具购置投资同比增长16.1%，增速比全部投资高12.7个百分点；对全部投资增长的贡献率为63.3%，比前三季度提高1.7个百分点。

　　在消费品以旧换新方面，中国银行（601988.SH）研究院指出，在8月、9月政策力度加码后，10月家用电器、汽车消费当月同比增速分别为39.2%和3.7%，分别较8月份提高了35.8个和11个百分点。

　　中国银行研究院指出，预计未来“两新”政策的覆盖范围有望进一步扩大，并保持较大的资金支持力度。

　　中国银行研究院银行业与综合经营团队主管邵科告诉记者，面对“两新”政策，针对企业的设备更新项目，银行会完善差异化的审批授权，建立绿色授信审批通道，高效、足额做好审批支持保障，同时用好科技创新和技术改造再贷款等政策，提供优惠定价，降低企业融资成本，助力企业加快转型；强化综合化金融服务能力，为企业设备更新项目拓展融资渠道，吸引更多的耐心资本支持。

　　“针对消费品以旧换新需求，可结合汽车、家电、家居、3C等重点消费领域的特点打造系列专属产品，强化与消费平台的合作，积极嵌入消费场景；通过银行App、微信小程序、开放银行等拓宽服务渠道，提升线上消费信贷的审批效率，开展相关优惠活动，利用消费贷款‘循环用款、随借随还’的特性满足客户多元化消费用款需求，全面优化客户服务体验。”邵科说。

　　民生银行研究院建议，在扩大以旧换新产品范围、发挥财政补贴与金融服务的协同作用、制定以旧换新政策实施的规范性指引等方面持续完善，提振居民消费，推动产品转型升级，进而促进新质生产力发展，带动国民经济回稳向好。此外，基于农村消费增长快于城市的现状，农村消费潜力空间较大，需持续推进汽车、家电下乡与以旧换新、农机器具更新换代，稳步提升智能化水平。

　　激活消费潜力

　　除支持“两新”政策外，中央经济工作会议在消费领域进行了多项部署。

　　具体来看，会议提出实施提振消费专项行动，推动中低收入群体增收减负，提升消费能力、意愿和层级；适当提高退休人员基本养老金，提高城乡居民基础养老金，提高城乡居民医保财政补助标准；创新多元化消费场景，扩大服务消费，促进文化旅游业发展；积极发展首发经济、冰雪经济、银发经济。此外，还需要“促进居民收入增长和经济增长同步”“加大保障和改善民生力度”等工作相配合。

　　王青认为，明年货币政策对居民消费信贷的支持力度会显著加码，不排除设立定向支持工具的可能。各级各部门会更加注重优化消费环境、拓展消费场景，重点支持文娱旅游等服务消费增长点。

　　邵科认为，基于中央经济工作会议，为了大力提振消费，金融领域可以从加大信贷支持、改善消费环境、支持消费供给等几方面发力。

　　邵科指出，首先，银行要加大消费信贷投放，尤其是在汽车、家电、家居、3C等重点消费领域，合理降低贷款利率和首付比例，优化贷款条件，进一步在以旧换新政策中发挥更大作用，提高消费者的购买力。围绕首发经济、冰雪经济、银发经济等积极挖掘新场景，创新消费信贷产品，满足不同消费者的差异化需求。

　　其次，要着力改善消费环境，拓展支付场景，推动移动支付、银行卡、现金等多种支付方式并行发展，提高支付的安全性和便利性；简化消费信贷审批手续，提高审批效率，加强金融消费者权益保护，及时处理消费者的投诉和纠纷。

　　最后，要支持消费供给提升，从产业链、价值链的角度出发，以综合金融服务支持消费不同环节的参与主体，帮助消费品及其原材料、中间品生产企业、销售平台企业等更好对接消费市场。

　　部分银行已经给出了发力方向。

　　中国银行消费金融部副总经理陈静表示：“我们将持续扩大消费金融服务客群覆盖面，提升消费金融服务的便利性和可得性；加大信贷投放力度，支持消费品以旧换新加力扩围；聚焦消费场景建设，将我行消费金融服务融入各类消费场景，提升多元化消费场景服务能力。”

　　“我们将充分发挥信用卡对社会消费的拉动作用，完善多元化用卡场景，丰富金融产品服务，激发消费活力。”中国银行银行卡中心总经理王运超表示，“一是完善出行、餐饮、家装、托育、热门商圈等各类消费场景支付服务，加大文旅消费信贷支持。二是选取重点消费领域，在‘国家补贴’基础上叠加开展‘以旧换新’补贴活动，助力换新消费增长。三是围绕汽车、家装、家电等大宗消费品，持续完善信用卡金融服务体验，满足人民美好生活需要。同时深耕新能源汽车消费场景，提升线上化金融服务能力，助力绿色消费。”

　　“我们预计，2025年社会消费品零售总额增速将由今年的3.8%左右，显著加快至6.0%，服务零售总额增速也将加快，最终消费对经济增长的贡献率有望达到70%～80%，明显高于2024年的50%左右。”王青说。

（文章来源：中国经营网）