12月18日，天津证监局发布一则行政处罚决定书，决定对王宇恒处以100万元罚款。

　　处罚决定书显示，王宇恒在某基金公司担任基金经理期间，存在利用未公开信息交易行为，其管理的基金交易与“张某”证券账户交易行为发生趋同。

　　在12月13日的听证会上，王宇恒提出四点申辩意见，如“主观上没有利用基金财产‘拾轿子’的目的，客观上无收益”，请求不予处罚。经复核，天津证监局不予采纳。

　　来源：天津证监局

　　处罚决定书显示，2022年5月28日至2023年12月27日，王宇恒在某基金公司担任基金经理期间，与张某关系密切，频繁通过微信等通讯工具交流，交流内容涵盖行业信息、技术动向、公司基本面、个股等。此外，二人还存在互相介绍投资、合作项目以及资金换汇等行为。

　　2022年5月28日至2023年11月2日期间，王宇恒通过微信聊天方式，明示、暗示张某交易7只股票，张某操作“张某”招商证券账户交易上述股票，致使相关交易与王宇恒管理的基金发生趋同。

　　上述违法事实，有公司情况说明、基金交易资料、相关人员询问笔录、微信聊天记录、证券账户资料、交易所计算数据等证据，足以证明。

　　应王宇恒的要求，12月3日天津证监局举行了听证会，王宇恒提出四点申辩意见：

　　其一，王宇恒主观上没有利用基金财产“拾轿子”的目的，客观上无收益，与利用未公开信息交易行为有本质区别。王宇恒与张某的聊天系职务需要，是为实现基金资产的更大收益。

　　其二，王宇恒与张某的聊天内容均为股票相关行业信息及相关推测性观点，不属于未公开信息。

　　其三，张某是资深科技投资人，拥有广阔信息源和行业资源，足以独立作出交易决策，王宇恒与张某的聊天未对后者的交易决策产生影响，交易趋同属于概率事件。

　　其四，王宇恒为基金财产增值作出巨大贡献，不存在严重危害金融安全和投资者权益等严重情节，拟作出的处罚过重，缺乏事实和法律依据。

　　综上，王宇恒请求不予处罚。

　　经复核，天津证监局认为：

　　第一，王宇恒实施了利用未公开信息明示、暗示张某交易的行为。二人长期保持频繁交流，关系密切。王宇恒知悉基金关于案涉7只股票的未公开信息，其在对有关股票进行分析、推荐时利用了相关未公开信息，实施了明示、暗示张某交易有关股票的行为。

　　第二，张某的趋同交易行为与王宇恒的明示、暗示行为具有因果关系。张某账户交易的整体趋同比例在王宇恒任职期间显著提高，交易趋同明显异常。对于案涉7只股票，王宇恒获取相关未公开信息的时间、王宇恒与张某聊天谈及相关股票的时间、张某从事相关交易的时间存在关联性。至于张某作为行业人士是否有自己专业判断、王宇恒意见是否为张某实施决策的唯一信息，不影响本案违法事实的认定。

　　第三，本案量罚并无不当。本案处罚已充分考虑王宇恒违法行为的事实、性质、情节和社会危害程度，符合过罚相当原则，不存在过重情况。

　　因此，天津证监局对王宇恒的申辩意见不予采纳。

　　根据王宇恒违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据相关规定，天津证监局决定，对王宇恒处以100万元罚款。

（文章来源：中国证券报）