12月13日晚，华谊兄弟(300027)披露了最新定增预案。公司拟向不超过35名特定对象发行股票，发行方式为竞价发行，募集资金总额不超过8亿元。预计募集资金主要用于影视剧项目及补充流动资金。

　　华谊兄弟是国内知名影视企业。公司表示，此次发行一是为了顺应行业发展，紧跟市场需求制作精品内容。华谊兄弟称，受观众审美转变、受众群体多样化等因素影响，市场对影视作品的剧本情节、服化道、演员演技、后期制作等提出了更高要求。

　　为满足市场需求，影视公司需要不断对优质剧本、主创团队、演员阵容、制作特效等方面进行优化。同时不断变化的影视市场环境对制片方的制片能力、产品品质提出更高要求，精品影视作品内容价值不断凸显。

　　本次发行股票拟将部分募集资金用于影视剧项目，有助于公司聚焦主业，挖掘优质影视资源储备，顺应行业发展导向，打造出符合时代需求、符合市场需求的精品头部剧作，巩固行业地位，保持市场竞争力。

　　华谊兄弟近年来面临资金压力。公司表示，鉴于“轻资产”的影视作品生产模式及产品制作周期长的特点，公司在扩大生产经营的过程中将仍可能面临着某一时段内经营活动现金流量为负、需要筹资活动提供资金的情形。本次发行有助于满足公司对于流动资金的需求。

　　此外，截至2024年9月末，华谊兄弟短期借款、长期借款及一年内到期的长期借款合计10.76亿元。公司表示，其需要偿付的资金处于较高水平。此次发行有助于公司优化资本结构、降低经营风险。

　　根据公司披露，目前华谊兄弟内容储备丰富。其中，都市爱情电影《分手清单》已完成后期制作，周星驰导演的《美人鱼2》已进入了后期制作阶段。由冯小刚执导，赵丽颖主演的《向阳·花》已杀青；由管虎执导，朱一龙、吴磊主演的《东极岛》已于6月开机制作。此外《特殊的礼物》《网中人》《平行任务》等多个电影项目也正在加紧筹备开机。

　　剧集业务方面，华谊兄弟披露，公司筹备并参与投资多部电视剧、网剧及网络大电影。其中，《警鹰》等已完成制作，《长风破浪终有时》《绝顶》《芬芳喜事》等也已杀青进入后期制作阶段。《那年香港雪在烧》《双雄警探：悍匪》《潮去无痕》等正在前期筹备阶段。

　　华谊兄弟称，此次发行募投项目的实施将有效补充公司主营业务发展所需的营运资金，整合更多优质资源对储备项目进行多样化开发，挖掘更多精品影视作品，提升公司的盈利能力与行业口碑，增强市场竞争力。

　　华谊兄弟自2020年开始筹划新一轮增发事宜。2020年4月披露的发行预案中，公司拟募集资金总额不超过22.9亿元，扣除发行费用后将全部用于补充流动资金及偿还借款。但其进程并不顺利，历经多次修订后，其拟募资金额多次下调。

　　今年8月9日，华谊兄弟公告，由于资本市场环境变化并综合考虑公司自身实际情况、发展规划等因素，经与相关各方充分沟通及审慎论证，公司拟先申请终止前次向特定对象发行股票事项、撤回申请文件，并将在修改和调整方案后尽快重新递交向发行申请材料。

（文章来源：证券时报·e公司）