1、人形机器人

　　主要逻辑：人形机器人政策密集落地，行业巨头有进展

　　12月9日，人形机器人板块拉升走强，三丰智能、翔楼新材、奋达科技、柯力传感等多股涨停。12月6日，《安徽省人形机器人产业发展行动计划（2024—2027）》发布；12月5日，重庆市出台支持具身智能机器人产业创新发展若干政策措施。此外，杭州、南京、四川天府新区等地，也于今年发布了促进机器人产业发展的相关政策。12月4日，英伟达发文称，其在拉斯维加斯举行的亚马逊云科技re:Invent大会上展示全新解决方案，用于加速AI和机器人技术突破，以及简化量子计算开发研究。

　　信达证券：特斯拉人形机器人量产渐近。国内政策持续出台支持人形机器人发展。在国内政策支持力度不断加大、国内企业布局加速下，持续看好人形机器人创新突破下的机器人产业链机遇，建议关注埃斯顿、汇川技术、拓普集团、三花智控、双环传动、恒立液压、绿的谐波等。

　　2、PEEK材料

　　主要逻辑：人形机器人板块持续大涨，PEEK材料概念迎来催化

　　12月9日，PEEK材料细分概念爆发，板块指数涨幅居同花顺概念板块涨幅榜第一。PEEK材料性能优异，应用广泛，轻量化、高强度等特性使其成为人形机器人结构件的理想选择。有机构测算，生产1000万台人形机器人将产生350亿元PEEK材料需求，到2027年国内PEEK材料需求将达到167亿元以上。

　　华金证券：PEEK材料性能优异，应用广泛。在人形机器人领域，其对材料轻量化、高强度、高精度等要求与PEEK材料的性能高度契合，国内已有厂家将PEEK材料应用于人形机器人的关节、轴承、齿轮等部件，形成配套生产链。目前，全球PEEK生产厂商呈现“一超多强”竞争格局。PEEK材料属于合成树脂，原材料主要包括氟酮、对苯二酚、二苯砜和碳酸钠等，氟酮（DFBP）为关键原料，产能集中在国内。新兴领域发展带动PEEK材料及上游DFBP需求，建议关注PEEK材料相关企业中研股份、沃特股份及上游DFBP企业新瀚新材、中欣氟材等。

　　3、脑机接口

　　主要逻辑：上海首例脑机接口植入患者“已可以完成脑控喝水”

　　上海市科学技术委员会微信公众号“上海科技”12月9日消息，上海首例脑机接口植入患者“已可以完成脑控喝水”。日前，这位瘫痪四年的患者在复旦大学附属华山医院神经外科接受脑机接口植入手术。患者术后恢复情况良好，已于11月15日出院回家，目前正在积极开展康复训练，已可以成功完成脑控喝水的动作。

　　中信证券：侵入式脑机接口已位于大规模临床试验的临界点，非侵入式脑机接口也在积极拥抱产业化“奇点”，未来脑机接口商业化的每一步进展均能引起全球市场极大关注，提高国内赛道投资景气度，建议重点关注三条投资主线。主线一：海外先行产业突破带动国内映射标的景气预期抬升。主线二：有望推出消费级脑机产品的公司。主线三：有望受益于脑机产品落地的应用端公司。

　　4、中医药

　　主要逻辑：中医药行业近期催化因素不断

　　12月7日至9日，第三届世界中医药科技大会在长春举办。国家中医药管理局局长余艳红表示，下一步将重点围绕针灸研究、草药研究、传统医学循证研究等领域，与有关的国家、地区和国际组织等开展科技创新交流与转化合作，提升传统医药的科学研究水平。计划在未来的三年内，首批培训1300名相关国家的中医药人才，共促中医药文化的国际交流与传承。国家药监局网站12月9日消息，国家药监局起草《关于简化港澳已上市传统口服中成药内地上市注册审批的公告（征求意见稿）》，向社会公开征求意见。

　　浙商证券：2024年7月起，中药材价格普遍下降带来企业毛利率修复。伴随医保统筹支付范围的逐步扩大，具备比价条件的高毛利率/高销售额的医保品种面临降价风险，中药公司通过精细化、智能化、系统化等方式提质增效或能实现业绩和股价的持续上涨。看好强品牌力、强价格管控力、持续提质增效的中药企业。关注：（1）毛利率有望改善的顺周期老字号：东阿阿胶、同仁堂、片仔癀；（2）困境反转带来估值修复：天士力、济川药业；（3）低波红利稳健资产：羚锐制药、云南白药、华润三九。

（文章来源：中国证券报·中证金牛座）