今日港股消费电子板块多只个股出现拉升行情。

　　截至发稿，比亚迪电子(00285.HK)涨超7%，盘中一度创逾3年新高，丘钛科技(01478.HK)涨超6%，高伟电子(01415.HK)、瑞声科技(02018.HK)、舜宇光学科技(02382.HK)纷纷跟涨。

　　消息面上，近期江苏、贵州等地将消费电子纳入促消费补贴品类，市场反响热烈。华为Mate70系列等热销产品甚至引发消费者排队现象，部分区域手机数码产品销售额同比暴增十倍以上。

　　中信证券在近日的研报中指出，乐观看待后续补贴政策的进一步推出，一方面扩大补贴品类，纳入手机、AIoT等品类，并在两会前后启动，另一方面延长补贴时间，有望带动消费电子产业链进入景气周期。

　　天风证券的研报也表示，内需刺激+产品周期共振，重点看好消费电子产业链。天风证券认为，政策持续刺激，消费电子产品以旧换新有望带动消费电子需求释放。软硬件创新持续催化，苹果新一轮产品周期开启。

　　且值得一提的是，根据市场分析机构Canalys最新报告，2024年第三季度，全球智能手机市场同比增长5%，已连续四个季度实现同比反弹。

　　该机构还表示，今年上半年以来全球的经济状况有所复苏，消费者需求逐步回暖，但对于今年下半年的出货表现仍持谨慎乐观的态度。2024年全球智能手机出货量预计为12.2亿台，同比上升6%。

　　此外，进入四季度后，苹果、华为、小米等头部厂商均已发布旗舰产品。市场也在密集关注消费电子行业四季度拉货出量的持续性。

　　权威市场调研机构数据显示，2024年11月，小米、华为、苹果新机激活量位居中国手机市场前三。其中，小米激活量530.4万台，市场份额19.7%，华为激活量439.7万台，市场份额16.3%，苹果激活量434.7万台，市场份额16.1%。

　　另一方面，产业链微观数据也在不断验证消费电子市场的景气度。

　　上月摩根士丹利在其发布的一份研报中称，通过供应链检查发现，小米15等型号的订单仍有所增加。此外据供应链消息，华为Mate70系列已加单30%，总备货量提升至1700万台。

　　另据舜宇光学科技公布11月出货量数据，其中，手机摄像模组出货3,740.6万片，同比下滑28.1%，但环比增长10.7%，主因公司专注于中高端项目，导致出货同比下滑但产品结构显著改善。

　　综合来看，据国开证券12月6日的报告，三季度，申万电子板块实现营收9362.46亿元，环比增加14.24%，同比增长19.11%，归母净利润417.12亿元，环比改善21.67%，同比提升12.54%。板块业绩同比显著改善，行业盈利能力也明显仍处于复苏趋势中。

（文章来源：财联社）