11月22日，今日截止认购的顺丰控股(06936)在香港上市公开发售部分获得79倍超额认购，公开发售部分计划融资额为5.86亿港元。

　　通过券商融资申购的资金有305.94亿港元，认购倍数为52.19，其中辉立证券一家162亿港元，占比52%。

　　顺丰控股此次香港上市拟全球发售1.7亿股H股，发行价格区间初步确定为32.30港元至36.30港元，预计11月27日在香港联交所挂牌并开始上市交易。

　　顺丰控股已获得基石投资融资，融资额2.05亿美元，参与投资的机构包括橡树资本，信和置业，Wtcapital，太平洋保险，小米集团，无极资本，WindSabreFund，MorganStanley＆CoLLC，GhisalloFundMaster，睿郡资产。

　　顺丰控股还没有公布发行价，要根据认购情况确定。

　　美的集团今年9月17日在香港上市，在行使超额配售选择权前的公开发售部分获得5.31倍超额认购。国际配售部分获得8.06倍超额认购。顺丰控股的认购情况要好于美的集团。

　　美的集团当时发行价格大约相当于A股的两成，港股上市首日涨幅8%。

　　美的集团IPO当日募资310.14亿港元。行使超额配股权后，美的集团额外募资46.52亿港元，其IPO总募资额达到356.66亿港元，成为港交所近三年以来最大规模的IPO，也令其成为港交所史上第13大规模IPO。

　　顺丰控股A股最新价为41.16元，港股发行价按照上限计算，相当于A股价格的82%，和美的集团当时的折价相当。

　　不过顺丰控股融资额要远远低于美的集团。

　　假设发售价为每股H股34.30港元(即发售价范围每股H股32.30港元至每股H股36.30港元的中位数)，经扣承销佣金等开支后，假设超额配股权未获行使，顺丰控股将收取的全球发售募集资金净额约为56.61亿港元。

　　顺丰控股还可以行使超额配售权，但数量有限，最多不超过2550万股。在超额配售权悉数行使的情况下，顺丰控股本次全球发售H股的最大发行股数为19550万股。

　　据顺丰招股书，此次港交所上市募得资金净额约45%将用于加强其国际及跨境物流能力。

　　顺丰控股将海外业务当做新的增长点，募集资金净额约45%，将用于加强集团的国际及跨境物流能力，其中，约20%，将用于加强及提升集团在亚洲(尤其是东南亚)的物流服务及网络覆盖；约20.0%，将用于有选择性地推行战略举措，包括并购、战略联盟、合营企业或其他少数投资；约5%，将用于升级集团的洲际物流网络和基础设施。

　　文件显示，截至2024年6月30日，顺丰控股覆盖了中国所有的城市及98.1%的县级行政区以及全球202个国家和地区。根据弗若斯特沙利文报告，截至2024年6月30日，顺丰控股是中国最大的航空货运承运商，运营99架全货机的机队，运营的货量占2024年上半年中国航空货运量的32.0%。根据弗若斯特沙利文报告，截至同日，顺丰控股陆运网络由亚洲最大的陆运车队支持，在全球范围内运营超过8.6万辆干线及支线运输货车并拥有超过10万辆收派配送车辆。

　　顺丰控股创始人王卫曾经是经常被拿出来当做企业反对上市的代表，他曾称“上市后，企业就变成一个赚钱的机器，每天股价的变动都牵动着企业的神经，对企业管理层的管理是不利的”。后来为了发展，他多次募资，并借壳上市，如今又成为快递行业首家“A+H”的上市公司。

（文章来源：证券时报·e公司）