财中社11月21日电群益证券发布研报，对亿纬锂能（300014）进行点评，公司锂电池出货量保持较快增长，盈利能力有望改善。公司在储能市场具备领先性，今年出货量快速增长，前三季度储能出货量同比增115.6%，明年有望继续保持30%+的增速。在政策引导下，行业正在加速出清，公司作为行业领先企业有望受益。

　　群益证券预计公司2024-2026年的净利润分别为40.9亿元、54.8亿元、69.2亿元，同比增长分别为+1%、+34%、+26%，EPS为2元、2.68元、3.38元。当前股价对应2024-2026年市盈率分别为23倍、17倍、14倍，建议逢低买进。

　　群益证券认为，作为消费锂电池龙头企业，该公司产品供不应求且稳定扩张。在储能领域全球排名第二，出货量高速增长并积极拓展高毛利海外客户与提升产品价值量，前三季度储能出货量35.7GWh同比增115.6%，三季度14.8GWh环比+6%，首款628Ah大储能电芯12月投产，四季度产线近满产，年底及明年有20GWh新产能释放。动力电池方面，商用车产销较好，乘用车因配套项目此前销售不及预期，但小鹏P7+上市大定过3万有望带动，明年出货量有望改善。行业加速出清，三季度储能业务净利润率超10%且环比提升，动力业务承压，当前锂电价格低位，二三线企业亏损有涨价意愿，旺季碳酸锂价格回升，政策调整或加速低端产能出清，预计明年锂电价格探底回升，公司订单情况显示储能业务利润率将稳于10%以上，动力业务产能利用率四季度起逐步回升，明年中满产，盈利水平有望改善。

（文章来源：财中社）