长城证券：受益于下游需求逐步回暖，三环集团业绩快速增长
财中社11月21日电长城证券发布研报称，三环集团（300408）2024年前三季度业绩同比实现快速增长，盈利能力显著提升：得益于下游需求回暖，以及公司产品市场认可度不断提高，公司营业收入同比快速增长，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润亦实现同比高增。同时，2024年前三季度公司整体毛利率为42.77%，同比+2.99%；净利率为29.80%，同比+1.95%，盈利能力显著改善。
此外，三环集团下游需求持续改善，MLCC取得突破进展；公司持续完善研发布局，车载高容量MLCC导入进展顺利，未来随着公司MLCC产品研发持续突破、新兴市场顺利开拓，公司有望进一步打开长线空间。
据此，长城证券上调了对于三环集团的盈利预测，维持“买入”评级：预计公司2024-2026年归母净利润分别为21.50亿元、27.08亿元、31.85亿元，EPS分别为1.12元、1.41元、1.66元，PE分别为32倍、25倍、22倍。
（文章来源：财中社）
