中证智能财讯瀚蓝环境（600323）11月21日推出重组草案，拟通过间接控股子公司瀚蓝香港作为要约人，以协议安排方式私有化香港联交所上市公司粤丰环保电力有限公司（粤丰环保），从而使粤丰环保成为瀚蓝香港控股子公司并从香港联交所退市。本次交易将构成重大资产重组。

　　本次交易瀚蓝香港拟向计划股东按照4.9港元/股支付现金对价，向购股权持有人按照0.51港元/份支付现金对价。若全部购股权均未行权，本次交易总价为110.91亿港元；若除李咏怡持有的25万份购股权外，其他全部购股权均行权，本次交易总价为110.99亿港元。

　　截至本重组报告书签署日，粤丰环保已发行总股本为24.40亿股，计划股东合计持有粤丰环保22.63亿股股票，占粤丰环保已发行总股本的92.77%，粤丰环保存续股东臻达发展将在本次交易中保留其持有的粤丰环保1.76亿股股票，占粤丰环保已发行总股本的7.23%；此外，粤丰环保已授出、未行权的有效购股权合计225万份，购股权人有权按4.39港元/股的行权价格以1份购股权购买粤丰环保新发行的1股股票。其中，李咏怡直接持有25万份有效购股权，李咏怡承诺将不会行使有关购股权，并接纳购股权要约。

　　本次交易完成后，若全部购股权均未行权，瀚蓝香港将持有粤丰环保22.63亿股股份；若除李咏怡持有的25万份购股权外，其他全部购股权均行权，粤丰环保总股本将变更为24.42亿股，瀚蓝香港将持有粤丰环保22.65亿股股份，占本次交易完成后粤丰环保总股本的92.78%。在任一情形下，粤丰环保都将成为瀚蓝香港控股子公司，并从香港联交所退市。

　　同时，为配合本次交易，瀚蓝环境拟通过全资子公司瀚蓝固废，与联合投资人高质量基金共同向瀚蓝固废境内控股子公司瀚蓝佛山增资40.2亿元。增资完成后，瀚蓝佛山拟向其境外全资子公司瀚蓝香港增资至总股本不超过113亿元港币（或人民币105亿元），增资款将用于瀚蓝香港支付本次私有化交易对价。

　　粤丰环保主营业务为垃圾焚烧发电、智慧城市环境卫生以及相关服务，与公司固废处理业务类型相同。该公司2022年、2023年和2024年1-6月实现归母净利润分别为11.39亿元、8.61亿元和4.38亿元。

　　瀚蓝环境主营业务包括固废处理业务、能源业务、供水业务和排水业务。其中，固废处理业务收入占比最高，主要包括垃圾焚烧发电、工程与装备、环卫业务、餐厨/厨余处理、农业垃圾处理等。

　　公告称，通过本次交易，瀚蓝环境将进一步完善公司的固废处理业务空间布局，大大提升固废处理业务整体规模。公司总体经营规模、盈利能力将进一步提高，归母净利润将进一步增加，从而增厚每股收益，提升股东回报能力。

　　瀚蓝环境11月20日收盘价为22.22元/股，涨幅0.77%，总市值181.17亿元。

（文章来源：中国证券报·中证网）