财中社11月18日电国信证券发布研报，对万丰奥威三季报进行点评，公司2024年第三季度实现营收40亿元，环比+4%。公司2024年前三季度实现营收113.70亿元，同比-1.97%，归母净利润5.64亿元，同比+5.07%。2024年第三季度毛利率环比下降1.6%，四费率同比下降。2024年第三季度公司四费率为9.83%，同比-0.33%，环比+0.04%。

　　国信证券主要观点如下：

　　汽车轻量化为基，通航飞机打开低空经济成长空间。分业务来看，1）2024年1-9月，公司汽车金属部件轻量化业务营收93.83亿元，同比下降3.76%，公司汽车金属部件轻量化业务订单较为充足，整体销量同比上涨，但受无锡雄伟出表影响，致使营业收入同比减少；2）20241-9月，公司通航飞机创新制造业务营收19.87亿元，同比增长7.49%。公司通航飞机制造业务订单充足，销售业务持续优化，全球私人飞机市场开拓以及产能的逐步释放，钻石飞机整体销售稳定，同时高附加值新机型交付以及售后服务业务稳步提升。

　　投资建议：维持盈利预测，维持优于大市评级。公司汽车轻量化和通航飞机双轮驱动，后续看点在于新能源汽车轻量化需求加大和通航低空经济产业发展。维持盈利预测，预计24、25、26年营收171、186、205亿元，净利润9.46、11.05、13.02亿元，对应PE分别53、46、39x，维持“优于大市”评级。

（文章来源：财中社）