山西证券：阿特斯三季度盈利环比持续增长，储能单季度量利创新高
财中社11月18日电山西证券发布研报，对阿特斯（688472）三季报进行点评，前三季度公司实现营收341.8亿元，同比-12.6%；实现归母净利润19.5亿元，同比-31.2%。其中，三季度实现营收122.2亿元，同比-6.1%，环比-1.1%；实现归母净利润7.2亿元，同比-22.0%，环比+8.3%。
山西证券认为，公司在国内外光储市场齐头并进，但考虑都全球产业链竞争加剧，下调公司的盈利预测，预计公司2024-2026年EPS分别为0.76元、1.10元、1.37元，对应公司11月13日收盘价，2024-2026年市盈率分别为18.9倍、13.0倍、10.4倍，维持“买入-A”评级。
山西证券分析称，公司储能业务在2024年前三季度成绩斐然，三季度出货量与单位净利创新高，且全年出货预期良好，四季度有望继续增长，在多海外市场有布局且在手订单充足。组件业务秉持“利润第一性”，三季度出货量有增长且向高价市场出货比例提升，海外产能建设按计划推进。公司推出股权激励方案，设定2024-2026年的扣非净利润目标，彰显了对未来经营发展的信心，后续可关注其各业务目标达成情况及市场份额拓展成效。
（文章来源：财中社）
