长城证券:含氟高分子材料价格下行拖累永和股份业绩,看好制冷剂行业
财中社11月15日电长城证券发布研报,对永和股份(605020)三季报进行点评,公司2024年前三季度公司营业收入为33.79亿元,同比上升4.64%,归母净利润为1.46亿元,同比下降9.63%,扣非净利润为1.41亿元,同比下降6.29%;对应3Q24营业收入为12.03亿元,同比上升4.66%,环比上升3.37%,归母净利润为0.34亿元,同比下降35.07%,环比下降55.23%。
长城证券预计永和股份2024-2026年收入分别为45.89亿元、54.30亿元、61.50亿元,同比增长5.0%、18.3%、13.2%,归母净利润分别为2.22亿元、4.24亿元、6.10亿元,同比增长21.1%、90.7%、44.0%,对应EPS分别为0.58元、1.12元、1.61元。结合公司11月11日收盘价,对应市盈率分别为33倍、18倍、12倍。长城证券认为在供给端约束不变的背景下,随着制冷剂需求的向好以及前期库存的逐步消耗,三代制冷剂行业有望维持较高景气度,另外,公司业绩考核指标的确定彰显了公司实现长期稳定发展的信心,公司业绩有望稳步增长,维持“买入”评级。
长城证券分析称,公司前三季度氟碳化学品量降价升,含氟高分子材料量升价跌,化工原料量升价跌,盈利略承压主因含氟高分子材料价跌,制冷剂配额制使其景气提升。R32等制冷剂价格年初至今大幅上涨,2025年三代制冷剂供给仍受限,需求向好且库存消耗将维持高景气。费用率有变化,毛利率升净利率降,现金流净额波动,应收账款周转率升存货周转率降。公司推员工持股计划,设营收与利润考核指标,彰显发展信心,有望促业绩稳步增长,后续可关注制冷剂价格走势、产品销量变化及员工持股计划实施成效对公司业绩的综合影响。
(文章来源:财中社)
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跑龙套2
2024-11-15 13:13:05
来自 四川
继续…昨天跌的最多
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n536113399828336
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凭板块联动之勇都未能收复十天线成交量制约上升空间,静观本周最后的交易时间有何发挥?期望值不易过高能收阳就好无关真、假阳。下周正式进入减持时间真减还是假减甚至不减,既然为公司作出牺牲不会太难看?
2024-11-15 13:52:21
来自 上海
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股友P029X25209
2024-11-15 13:10:27
来自 江苏
乌鸦嘴,研报一发就跌
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