财通证券：潍柴动力毛利率提升，出海稳步推进
财中社11月15日电财通证券发布研报称，潍柴动力（000338）发布2024年第三季度报告，2024年前三季度公司实现营业收入1619.54亿元，同比增长0.98%，实现归母净利润84.01亿元，同比增长29.23%，实现扣非归母净利润77.10亿元，同比增长36.73%；其中第三季度实现营业收入494.64亿元，同比下滑8.82%，实现归母净利润24.98亿元，同比下滑4.00%，实现扣非归母净利润22.31亿元，同比增长10.00%。
毛利率稳步提升，费用率同比增加。2024年前三季度，公司实现毛利率21.86%，同比+1.63%；实现销售费用率5.64%，同比-0.34%，实现管理费用率4.66%，同比+0.30%，实现研发费用率3.83%，同比+0.31%。
出海方面，10月10日，凯傲集团在比利时设立自动化卓越中心，为欧洲、中东和非洲区市场服务。
预计公司2024-2026年实现归母净利润106.39、118.08、132.60亿元，对应PE分别为11.40、10.27、9.15倍，维持“增持”评级。
（文章来源：财中社）
