11月11日，沪指涨0.51%，深证成指涨2.03%，创业板指涨3.05%。盘面上，半导体行业板块涨6.87%；个股方面，上海合晶、晶合集成等涨停，江丰电子、龙图光罩等均有不同程度上涨。

　　民生证券表示，美方持续加强对华设备和先进制程限制，自主可控的重要性和迫切性进一步凸显，看好半导体制造、设备材料、先进封装全产业链的国产替代投资机遇。建议关注：半导体制造：中芯国际、华虹公司；半导体设备：北方华创、中微公司、拓荆科技、芯源微、中科飞测等；先进封装：长电科技、通富微电、甬矽电子、精智达、强力新材、沃格光电、艾森股份、伟测科技、兴森科技、长川科技等；芯片定制服务：灿芯股份、华大九天、芯原股份等。

　　国信证券表示，全球和中国半导体销售额均连续四个季度实现同比增长，且3Q24全球半导体销售额创历史新高，达到1660亿美元，环比增速也是2016年后的最大增速，半导体在周期性的基础上体现出了更多的成长性，台积电也表示AI需求是真实的，并将持续数年。从A股半导体公司业绩来看，整体收入连续五个季度同比正增长，整体归母净利润连续四个季度同比正增长，3Q24毛利率同环比均提高，归母净利润同比增速49%明显高于收入同比增速21%。随着AI应用落地，半导体成长性将延展至全品类，国内企业的参与度将提高，继续推荐细分领域龙头企业中芯国际、华虹半导体、长电科技、通富微电、伟测科技、韦尔股份、恒玄科技、澜起科技、圣邦股份、杰华特、思瑞浦、士兰微等。国内两大FAB厂中芯国际、华虹半导体的产能利用率高于全球可比同行平均水平，3Q24半导体设备也是收入同比增速和净利率最高的板块，在半导体产业链本土化趋势下，继续推荐半导体设备企业北方华创、中微公司、拓荆科技等。

（文章来源：东方财富研究中心）