11月8日，渤海银行（09668）发布公告称，本行于2024年9月23日通过天津产权交易中心对本金金额约256.03亿元的债权进行挂牌转让，并于近日与最终受让方天津津融资产管理有限公司签订正式资产转让协议，最终转让代价为207.24亿元（约为转让资产债权总额的7折），不低于本行通函所披露的初步最低代价。至此，出售事项已经全部完成。

　　根据渤海银行7月22日的公告，此次转让的资产本金及对应之利息等债权约289.65亿元，已计提的资产减值准备约为74.15亿元，剔除已计提的减值准备后的债权净额约为215.5亿元。

　　由于转让价低于剔除已计提的减值准备后的债权净额约8.26亿元，这部分的转让损失估计将会计入到渤海银行2024年的年报中。如果根据渤海银行2023年的拨备覆盖率157%测算，这笔资产中隐含的不良资产下限估计在47.2亿元，该资产对应的不良率在16%以上。

　　此前，渤海银行已经有过资产转让。2024年3月8日，渤海银行与天津津融签订资产转让协议，天津津融以39.67亿元的价格获得转让的资产。3月份转让的资产合计价值为56.67亿元，已经计提了减值准备17.26亿元。

　　天津津融是一家AMC资产管理公司，以解决不良资产为目的的金融性公司。

　　为何渤海银行频繁转让不良资产呢？从其转让的资产看，不良率都非常高，如果握在手里，后续可能还会继续滋生大量不良，一次性转让后可以甩掉一些“包袱”。但是当前渤海银行的不良率（尤其是零售的不良）仍在走高，“包袱”甩掉一个可能还会新增更多的“包袱”。

　　从过去几年看，渤海银行的业务低迷已经够头疼了，大量的不良还要进一步蚕食利润。2024年上半年末，其不良率为1.81%，比2023年末上升0.03个百分点，其不良率放在A股上市银行中也是较差，只略好于兰州银行和郑州银行；而且渤海银行拨备覆盖率只有158.4%，低于A股大部分上市银行，仅稍微高于民生银行的149.26%。

　　2021年以来，渤海银行业绩持续下滑。2021年至2023年营业收入分别为291.94亿元、264.65亿元、249.97亿元，增速分别为-10.15%、-9.35%、-5.55%。2021年至2023年归母净利润分别为86.30亿元、61.07亿元、50.81亿元，增速分别为2.19%、-29.23%、-16.81%。2024年上半年营业收入同比增长0.48%，归母净利润同比增速为-9.8%。

　　息差的大幅下降对营收形成严重拖累。2024年上半年末，渤海银行净息差已经降至1.07%，同比下降0.14个百分点；其净息差放在A股上市银行中处于倒数第一。整体来看，渤海银行利润增速要比营收增速低一截，主要就是不良大量滋生后不得不大幅增加计提。2024年上半年其贷款计提约31.4亿元，同比增长约86%。

　　目前来看，渤海银行对公贷款的不良得到了一定的控制，2024年上半年末对公不良贷款率为1.52%，比2023年末下降0.32个百分点。但零售贷款的不良在大幅增长，2024年上半年末零售贷款不良率为3.3%，比2023年末上升1.05个百分点；其中，个人消费贷不良率攀升至9.3%，比2023年末大幅提升4.86个百分点，个人经营贷不良率升至5.24%，比2023年末上升2个百分点。

　　渤海银行上市之后，在业绩大幅承压的情况下，股价已经从最高的5.2元跌至目前的不足1元，累计跌幅超80%。在今年银行股整体偏强的环境下，年内股价仍下跌了16%左右。

（文章来源：财中社）