上周市场大幅上涨,中证新华社民族品牌工程指数上涨7.64%,报1803.38点。中国软件、中航沈飞、东方财富等成分股表现亮眼。展望后市,机构认为,随着增量政策逐渐落地,国内经济基本面出现明显回升趋势,基本面将成为下一阶段行情的重要驱动因素。
多只成分股表现亮眼
上周市场大幅上涨,上证指数上涨5.51%,深证成指上涨6.75%,创业板指上涨9.32%,沪深300指数上涨5.50%,品牌工程指数上涨7.64%,报1803.38点。
上周品牌工程指数多只成分股表现亮眼。具体来说,中国软件上涨39.79%,排在涨幅榜首位;中航沈飞上涨33.54%,居次席;东方财富和恒生电子分别上涨22.78%、22.57%;中芯国际上涨18.26%;绝味食品、北方华创、中微公司涨逾15%;紫光股份、洋河股份涨逾14%;金山办公、芒果超媒、中航高科、爱尔眼科、国瓷材料、长电科技涨逾13%;三全食品、华大基因、海信家电、卓胜微、爱美客涨逾12%。
下半年以来,东方财富上涨167.42%,排在涨幅榜首位;中国软件上涨119.59%,居次席;中芯国际上涨117.57%;恒生电子和沪硅产业分别上涨79.28%、67.79%;爱尔眼科、中微公司、中航沈飞涨逾50%;广联达、中航高科、华大基因、药明康德、欧派家居、宁德时代等涨逾40%;爱美客、泰格医药、长电科技、芒果超媒、桃李面包等多只成分股涨逾30%。
基本面持续改善
展望后市,星石投资认为,总体来说,当前国内政策稳经济决心较大,在政策组合拳不断发力的背景下,国内经济逐步企稳是大概率事件,A股市场的主要交易逻辑聚焦国内基本面表现,而海外因素的影响有限。10月以来,很多迹象表明,海外因素对中国资产的影响,多为短期结构性扰动。随着增量预期明确、政策逐渐落地,国内经济有望在未来出现较明显的回升,基本面或成为下一阶段股市的重要驱动因素。
清和泉资本认为,10月以来,市场对于财政政策预期较高,包括化债、地产、消费刺激、补充银行资本金等多方面,而政策实际落地规模基本符合预期,结构上与市场预期存在一定差异。未来的核心在于基本面因素的兑现:一是目前政策转向已经非常确定,资本市场也给予了非常正面的反映,短期市场估值修复较为到位;二是从政策落实到基本面兑现,未来需要一段时间验证。从四季度情况来看,目前经济已经有所好转,未来需要观察基本面改善的持续性,从而研判是否会对市场形成更加坚实和强有力的支撑。
清和泉资本表示,基本面改善会给市场带来更多投资机会。近期市场的主要机会来自部分行业困境反转,部分主题投资也较为活跃,一方面来自相关行业政策的催化,另一方面来自市场风险偏好的提升。随着市场整体估值修复到位,经济基本面持续改善,更多结构性投资机会将逐渐涌现。
(文章来源:中国证券报·中证网)