《科创板日报》11月7日讯(记者陈美)继2021年高瓴资本340亿元收购飞利浦小家电业务之后,近期该巨头又计划收购亚洲德威国际学校。目前,该交易金额被报道高达6亿美元。
财联社创投通数据显示,德威国际学校是一个全球性教育品牌,在全球多个国家和地区设有分校,此次高瓴资本收购的对象为亚洲校区。亚洲德威国际学校包括中国、韩国和新加坡拥等地区,背后所有者及运营商为EiM集团。
此前,高瓴资本在教育领域投资广泛,出手过教育行业SaaS服务商翼鸥教育的C轮融资,金额达到2.65亿美元;以及K12教育赛道,包括好未来(NYSE:TAL)、新东方(NYSE:EDU)、博实乐教育(NYSE:BEDU)等。
在职业教育和高等教育方面,高瓴资本也有过投资,如中国东方教育(HK:00667)和中公教育(002607)等。但随着政策调整,高瓴资本在教育投资风格上也有所转变,减持和清仓了一些教育中概股,包括好未来和一起教育等。
那么,现阶段下,高瓴资本为何再次瞄准教育类资产?
就计划收购标的来看,德威国际学校在国内的国际学校圈中享有盛名,不仅是因为其高质量的教学水平和高昂的学费,还因为众多明星子女都在德威国际学校的各地分校中学习。
公开信息显示,王菲、李湘、田亮的女儿,以及王中磊的儿子均就读过德威国际学校。
在财务上,有报道称,这些学校在过去一年产生了大约8000万美元的息税折旧及摊销前利润(EBITDA)。《科创板日报》记者注意到,北京德威英国国际学校涉及2-18岁的教育服务。其中,学前部(幼儿园、学前部)学费为20万元/年,高中部(12-13年级)学费高达30.7万元/年。
值得一提的是,在收购中,黑石集团曾与高瓴资本竞争。前者拟对德威国际学校的新加坡和韩国首尔的分校进行收购,不涉及中国地区学校。但投标中黑石集团受挫,高瓴资本可能成为最终竞购方。
《科创板日报》记者注意到,作为全球私募之王,以PE著称的黑石受到主权财富基金、保险基金、养老基金的关注,这类资金均是其重要募资对象。但在私人财富管理规模上,黑石集团从2007年IPO时的100亿美元,增长至2024年前三季度的2500亿美元,占其总资产管理规模1.1万亿美元的23%,显示出高净值个人投资者对黑石集团募资的贡献。
在募资上,高瓴上一次完成超高规模的融资,发生在2021年。信息显示,当时高瓴资本已接近完成该轮融资,三只新基金吸引了180亿美元资金,高于约130亿美元的最初目标。
但随后美元基金退潮,2022年高瓴官宣了一支人民币碳中和产业基金,总规模逾40亿元人民币。今年,高瓴旗下独立的美元二级市场投资管理平台,HHLR宣布完成了一支规模约60亿元的基金。
财联社创投通-执中数据显示,在人民币基金落地上,2023年以来高瓴成立了二只基金,分别是南通高麓元启股权投资合伙企业(有限合伙)、青岛高瓴泽祐私募股权投资基金合伙企业(有限合伙),总规模超20亿元。
在募资难的当下,险资一直在头部机构争夺的对象。但今年在险资大额出资上,保险资金均将旗下机构作为管理人(GP)进行出资。比如,近日成立的合肥申圆企业管理合伙企业,出资额达到200亿元,其中中保投资出资99.995%,但执行事务合伙人为中保投资(深圳)有限责任公司,后者控股股东正是中保投资。
有业内人士对记者表示,时隔几年,高瓴再出手教育类资产,除了财务回报之外,或许还意在国际学校聚拢的资源,在私人财富上发力。
(文章来源:科创板日报)