中证智能财讯金天钛业（688750）10月31日披露招股意向书，拟公开发行9250万股，占发行后总股本的20.00%，拟募集资金10.45亿元用于高端装备用先进钛合金项目（一期） ，及补充流动资金。本次发行的申购日期11月8日。

　　公告称，上述项目与公司现有业务关系密切，是从公司战略角度出发，对公司现有业务的扩展和深化。项目实施完成后，将提高公司产品生产能力，提升公司研发创新能力，优化公司资产负债结构，全方位促进公司未来可持续发展。

　　据公告，公司是一家主要从事高端钛及钛合金材料的研发、生产和销售的高新技术企业。公司主营产品为钛及钛合金棒材、锻坯及零部件，主要应用于航空、航天、舰船及兵器等高端装备领域。公司秉承“服务军工、产业报国、强军兴国”的经营理念，以差异化竞争和技术服务开拓市场，通过多年的积累和发展，已成为我国高端钛合金棒材、锻坯主要研发生产基地之一。

　　公司表示，将以“服务国家战略需求、打造创新平台”为战略目标，完善研发创新机制，优化产品布局，致力于将公司打造成国内一流的钛合金材料专业制造商，争做行业创新引领者。

　　研发方面：公司将结合钛合金行业市场发展趋势和下游客户的前沿需求，以高端钛合金产品的研发为核心，实现关键技术的攻关突破，以保持产品的精准定位和持续竞争优势。

　　市场方面：公司将通过扩大产能和工艺提升等方式，进一步扩大公司现有产品在航空飞机、发动机等领域型号项目的应用；并积极参加航空、航天、舰船及兵器等高端装备领域主干型号、新型号项目的研发，多维度丰富公司产品链体系，全面提升公司高端钛合金产品在国内国防军工市场上的核心竞争力；同时在立足军工核心业务的基础上，不断开发商用飞机、商用发动机等高端民用市场，持续提高公司的市场占有率。

　　本次发行概况

　　数据显示，2023年公司加权平均净资产收益率为9.06%，较上年同期上升0.13个百分点。2024年上半年公司加权平均净资产收益率为4.63%，同比上升0.3个百分点。

　　公司2023年投入资本回报率为7.92%，较上年同期上升0.52个百分点。2024年上半年投入资本回报率为4.09%，较上年同期上升0.31个百分点。

　　截至2023年，公司经营活动现金流净额为3.04亿元，同比增长652.85%；筹资活动现金流净额-1304.06万元，同比增加2.52亿元；投资活动现金流净额-9215.66万元，上年同期为-1773.09万元。

　　2024年上半年，公司经营活动现金流净额为-4609.31万元，同比减少1.12亿元；筹资活动现金流净额4279.42万元，同比增加4725.36万元；投资活动现金流净额-3606.9万元，上年同期为-5224.77万元。

　　资产重大变化方面，截至2024年上半年，公司应收票据及应收账款较上年末增加14.36%，占公司总资产比重上升3.36个百分点；固定资产较上年末减少6.02%，占公司总资产比重下降2个百分点；货币资金较上年末减少12.98%，占公司总资产比重下降1.87个百分点；其他非流动资产较上年末增加182160.35%，占公司总资产比重上升1.38个百分点。

　　负债重大变化方面，截至2024年上半年，公司短期借款占公司总资产的1.81%，上年末为0；应付票据及应付账款较上年末减少1.44%，占公司总资产比重下降1.13个百分点；长期借款较上年末没有变化，占公司总资产比重下降0.44个百分点；应付职工薪酬较上年末减少25.68%，占公司总资产比重下降0.35个百分点。

　　从应收账款账龄结构来看，截至2023年末，公司账龄在1年以内的应收账款余额为6.14亿元，较上年末增长2.29亿元。

　　从存货变动来看，截至2023年末，公司存货账面价值为3.94亿元，占净资产的23.15%，较上年末增加2966.32万元。其中，存货跌价准备为1352.69万元，计提比例为3.32%。

　　2023年全年，公司研发投入金额为4860.67万元，同比增长23.88%；研发投入占营业收入比例为6.07%，相比上年同期上升0.47个百分点。

　　2023年，公司流动比率为3.3，速动比率为2.65。2024年上半年，公司流动比率为3.29，速动比率为2.64。

　　根据招股说明书显示，截至2024年6月30日的公司十大股东中，持股最多的为湖南湘投金天科技集团有限责任公司，占比46.99%。

（文章来源：中国证券报·中证网）