阳谷华泰10月24日晚公告称，公司正在筹划以发行股份等方式购买波米科技有限公司（简称“波米科技”）控制权，并募集配套资金。本次交易预计构成重大资产重组，公司股票自10月25日开市时起开始停牌。

　　引人关注的是，此次并购不仅是跨行业并购，还是一起上市公司收购实控人旗下资产，且标的公司波米科技是业内知名的半导体封装材料生产商。若此次重组顺利推进，阳谷华泰有望从橡胶助剂行业切入半导体赛道。

　　公告显示，初步确定以发行股份等方式购买资产的主要交易对方为海南聚芯科技合伙企业（有限合伙）（简称“海南聚芯”）和王传华，海南聚芯持有标的公司62.2622%股份，为标的公司的控股股东，王传华直接持有标的公司17.7892%股份。因标的公司同受阳谷华泰实际控制人王传华控制，因此本次交易构成关联交易。

　　阳谷华泰称：“公司亦有意购买波米科技其他股东持有的股份，最终股份转让数量、比例、交易价格、支付方式由交易各方另行签署正式协议确定。”

　　阳谷华泰主要从事橡胶助剂的生产、研发、销售，属于精细化工行业，主要客户为国内外大中型轮胎企业。公司的主导产品防焦剂CTP产销量约占全球60%以上的市场份额，同时公司是全球橡胶助剂产品序列最齐全的供应商之一。

　　公司于2010年9月17日在创业板上市。2015年至2018年，阳谷华泰业绩保持高速增长，此后业绩出现波动，其中2021年、2022年公司营收、净利润实现增长，2019年、2020年、2023年均下滑。今年上半年，阳谷华泰实现营收16.87亿元，同比增长1.38%；归母净利润1.39亿元，同比下降33.71%。

　　标的公司波米科技则“硬科技”属性凸显。波米科技官网显示，波米科技由北京波米科技有限公司与中国科学院化学所（股东方）联合建设，是国家高新技术企业、山东省“专精特新”企业、山东省科技型中小企业。公司专业从事聚酰亚胺（PI）材料的研发，重点研发半导体先进封装领域及液晶显示领域的PI涂层材料，此类材料是半导体、芯片、液晶显示器等产品生产的最关键、最核心材料，产业需求/材料应用市场巨大。

　　公开资料显示，波米科技每年投入研发费用1000余万元，目前已经形成十几款定型产品，处于国内领军地位。公司已经与国内芯片设计龙头企业建立了紧密的战略伙伴关系，已成功为以中车集团为代表的下游客户群体稳定批量供货。

　　2023年10月24日，波米科技A轮战略融资顺利完成签约仪式。本次融资由山东昌润创业投资股份有限公司、山东睿高创业投资有限公司等投资机构领投，融资金额共计5500余万元，彼时公司估值10亿元。

　　“并购六条”提出，支持科创板、创业板上市公司并购产业链上下游资产，增强“硬科技”“三创四新”属性。支持运作规范的上市公司围绕产业转型升级、寻求第二增长曲线等需求开展符合商业逻辑的跨行业并购，加快向新质生产力转型步伐。

　　在业内人士看来，阳谷华泰此次并购契合了“并购六条”的精神，公司拟收购实控人旗下优质半导体资产，有望实现产业转型升级，进而打造新的业绩增长点。

（文章来源：上海证券报）