1、并购重组

　　主要逻辑：证监会主席吴清表示，抓好新发布的“并购六条”落地实施，尽快推出一批典型案例。

　　10月22日晚，因赛集团、禾信仪器、金鸿顺、龙源电力等多家公司披露并购重组最新进展。近期A股市场并购重组呈现两大特点：一是不断涌现“创新型”并购案例，二是新兴产业成为并购的主要领域。

　　证监会主席吴清在2024金融街论坛年会上表示，进一步支持新质生产力发展壮大。证监会将以支持优质创新企业为重点，增强制度包容性、适应性，改革优化发行上市制度，抓好新发布的“并购六条”落地实施，尽快推出一批典型案例。

　　浙商证券：政策积极支持上市公司围绕战略性新兴产业、未来产业等进行并购重组，鼓励科创板、创业板上市公司并购产业链上下游资产，增强“硬科技”“三创四新”属性，并对突破关键核心技术的科技型企业并购重组实施“绿色通道”加快审核进度。科技行业的并购重组有利于企业实现快速发展、跨越技术门槛，将成为并购重组的关键领域。

　　东吴证券：新政策周期下，运用好并购重组这一重要资本市场工具，有助于产业资源、地方财政和资本市场三方协同共赢、实现高质量发展。有别于2014年“壳资源”交易热，本轮应当更加重视并购重组产业逻辑，甄选α投资机会，建议关注两类代表性参与主体，即关注“两创”企业和国央企。

　　2、纯血鸿蒙

　　主要逻辑：华为原生鸿蒙之夜暨华为全场景新品发布会10月22日召开

　　10月22日晚，原生鸿蒙之夜及华为全场景新品发布会在深圳召开。华为常务董事、终端业务董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东表示，在各行各业伙伴的共同努力下，已有超过15000个鸿蒙原生应用和元服务上架，且原生鸿蒙APP迭代迅速。通用办公应用覆盖全国超过3800万家企业，数千个政企内部办公应用加速上线，鸿蒙生态已实现历史性突破。

　　HarmonyOS NEXT系统底座自研，放弃了传统的Linux内核以及安卓开源代码项目AOSP，仅支持鸿蒙内核和鸿蒙系统的应用。这意味着，鸿蒙操作系统告别了早期兼容安卓应用的策略，也因此被网友称为“纯血鸿蒙”。

　　中泰证券：鸿蒙原生应用生态趋于成熟，2024年鸿蒙规模商业化落地在即，有望带动大量应用软件厂商进行适配、迁移、开发工作，鸿蒙产业链标的将受益，后续可关注产业链操作系统合作伙伴、应用合作伙伴、硬件集成合作伙伴。

　　平安证券：HarmonyOS NEXT正式开启公测，预示着鸿蒙原生应用发展潜力有望进一步释放。看好华为产业链的投资机会，建议关注：神州数码、金山办公、科大讯飞、太极股份、软通动力、中国长城、拓维信息、润和软件、卓易信息、海量数据等。

　　3、光伏

　　主要逻辑：中国光伏行业协会公布光伏组件最低成本，并称光伏组件低于成本投标中标涉嫌违法

　　10月22日，光伏概念大涨，隆基绿能、晶澳科技、中天科技等个股走强。消息面上，10月14日，中国光伏行业协会邀请16家光伏企业在上海举行防止行业“内卷式”恶性竞争专题座谈会。10月18日，中国光伏行业协会通过官微发布通告——《光伏组件当前成本分析：低于成本投标中标涉嫌违法》，同时公布测算2024年10月份的光伏组件最低含税成本：0.68元/W。

　　国金证券：光伏协会连续出手维护行业生态与公平竞争秩序，助力行业景气筑底反转；供给侧洗牌仍将由市场化力量主导，预计2024年四季度至2025年一季度产能出清信号趋强，有望进一步加强市场对行业筑底、供需关系改善信心的建立。

　　4、低空经济

　　主要逻辑：各地政策持续加码

　　10月22日，低空经济概念股部分走强，观典防务涨超18%，中无人机涨超11%，纵横股份涨超9%。消息面上，山东高速城乡发展集团有限公司日前发布“低空天网”产品及技术合作单位征集公告。其飞行器需求显示，干线飞行器与支线飞行器预计需要合计2.2万架飞行器。

　　中信证券：低空经济的发展进入政策密集出台期，行业发展有望加速，这将大幅增强中国在低空经济领域的核心竞争力，有望率先形成完整的低空发展体系，达到全球领先。应积极关注政策对低空经济的支持力度及资金、项目落地情况，从区域上建议积极关注低空经济发展靠前的广深、江苏、合肥等地区，从产业链上建议关注三条主线：一是eVTOL制造商；二是基础设施及运营商；三是产业链关键零部件厂商。

（文章来源：中国证券报·中证金牛座）