1、医药
主要逻辑：《生物制品分段生产试点工作方案》将于近日发布
日前，国家药监局党组书记、局长李利主持召开会议，研究部署开展生物制品分段生产改革试点工作，审议通过《生物制品分段生产试点工作方案》，对试点范围、工作实施步骤、时间安排、监督管理要求以及保障措施等进行了部署，将于近日发布。国家药监局将加强统筹协调，在审评审批、检查、检验、上市后监管等方面加大对试点省份支持指导力度，全力推动试点工作开展。
此外，近年来，我国加强罕见病研究、诊疗服务和用药保障，截至目前，已有80余种罕见病用药被纳入国家医保药品目录。
国盛证券：（1）中短期维度看，后续更多增量政策有望出台，市场会上一个台阶，并且后续会根据政策持续性持续演绎。待分化企稳后，会进入到逻辑驱动的个股时间。第二波有几个方向可以关注：第一，凭业绩，找三季报表现较好或后续季度业绩趋势向好的方向；第二，新红利，寻找“一揽子”政策新增点，如并购、破净、贷款回购高分红、改善营商环境还应收逻辑受益的方向；第三，涨水位，尤其是创新&创新产业链，首先看CXO，除了海外降息持续改善等，国内环境预期持续改善也会在未来几个季度逐步显现，值得期待；第四，顺周期，尤其是医美眼科等赛道龙头，待震荡企稳后长线布局，等待政策持续落地持续兑现。（2）中长期维度看，看医药产业逻辑，包括、老龄化刚需&院外刚需、海外映射、海外授权、出海、院内创新、集中度提升、非药械端景气。
凭业绩：关注悦康药业、健友股份、信立泰等；新红利：关注新里程、金域医学、哈药股份等；涨水位：CXO关注泰格医药、诺思格、康龙化成、药明康德、凯莱英等同属性资产，创新药关注悦康药业、诺思兰德、贝达药业、新诺威等；顺周期：关注爱尔眼科、爱美客、智飞生物等同属性资产；其他个股变化：悦康药业、贵州三力、特一药业。
2、半导体
10月18日，半导体板块领涨A股市场，截至收盘板块涨幅超10%。
台积电10月17日发布的2024年三季报显示，台积电第三季度净收入为7596.9亿元新台币，同比增长39.0%；第三季度净利润3252.6亿元新台币，同比增长54.2%；当季毛利率为57.8%。此前有分析师预计台积电将在2024年第三季度实现40%的净利润增长。
英伟达股价上周持续狂飙，再创历史新高，年内累计涨幅已超186%。此外，天风国际证券分析师郭明錤近日最新发布的英伟达Blackwell GB200芯片的产业链订单信息显示，目前微软是全球最大的GB200客户，今年第四季度订单量激增3—4倍，订单量超过其他所有云服务商的总和。
华福证券：受益于政策支持和市场信心回暖，科技大反弹，重视半导体机遇。全球半导体设备规模随5G、AI等新兴技术的崛起不断扩大，2023年受下游芯片周期疲软和终端库存过高的影响市场规模有所下降，预计2024年需求回暖，全球半导体设备市场规模达1053亿美元。根据半导体行业观察援引KnometaResearch数据，中国市场晶圆产能不断提升，2026年有望占据榜首带动半导体长期需求。建议关注：北方华创、圣邦股份、乐鑫科技、恒玄科技、寒武纪、长电科技、纳芯微、中芯国际、华海清科等。
3、黄金
主要逻辑：国内足金首饰价格突破每克800元大关
受多重因素影响，市场避险需求增加。10月18日，国际金价继续上涨，截至当天收盘，纽交所12月交货的黄金期价报2730美元/盎司，连续两日创收盘历史新高。受此影响，国内个别商家足金首饰价格突破了800元每克。
平安证券：海外降息持续，金价再创新高。中期金价上涨驱动仍维持强劲，美联储及欧央行处于降息通道内，海外地缘政治问题持续，黄金金融属性及避险属性持续凸显；此外，各国央行购金节奏仍未放缓，SPDR黄金ETF处于增仓趋势，黄金货币属性加速体现。当前海外宏观背景与货币环境共同驱动下，中期仍看好金价中枢上移。
4、无人驾驶
主要逻辑：2024世界智能网联汽车大会举办，以“协同并进智行未来——共享智能网联汽车发展新机遇”为主题
2024世界智能网联汽车大会于10月17日至19日在北京举办。北京市高级别自动驾驶示范区工作办公室有关负责人在会上透露，北京市高级别自动驾驶示范区已完成600平方公里路侧设施智能化部署。下一阶段，示范区将围绕四环路到六环路之间进行规划扩区，规划面积约3000平方公里。这一面积约相当于北京城六区面积的2倍多。
开源证券：政务IT、低空经济、车路云一体化、数据要素作为新基建重要方向，有望获得更多财政支持；同时政务业务收入占比较高的公司，有望受益于化债及解决拖欠企业账款的相关政策。国债支持方向建议关注：莱斯信息、航天宏图、中科星图、普天科技、深桑达A；受益标的包括辰安科技、新点软件、博思软件、中科江南、万集科技、金溢科技、深城交、国新健康、易华录等。
（文章来源：中国证券报·中证金牛座）
