台积电的业绩，大超预期。
今日美股盘前，台积电股价直线拉升。截至券商中国记者发稿时，台积电美股盘前的涨幅超过8%，股价报202.81美元/股。若周四美股正式开盘后维持这一涨势，台积电的股价将再度刷新历史新高，市值将站上1万亿美元。此外，美股盘前芯片股持续走高，Arm涨近4%，英伟达涨3%，美光科技涨2.5%。
当天稍早之前披露的财报显示，台积电第三季度的业绩大幅超出市场预期，显示AI需求依然强劲。具体来看，台积电第三季度净利润达到3253亿新台币，同比增长54%，而此前市场预估为2993亿新台币；第三季度营业收入为7597亿新台币，同比增长39%，而市场预估为7510亿新台币。
来看详细报道。
台积电业绩猛增
10月17日下午，台积电披露第三季度财报，公司第三季度净利润达到3253亿新台币，同比增长54%，环比第二季度增加31.2%，超出市场预期的2993亿新台币；第三季度的合并营业收入为7597亿新台币，同比增长39%，环比第二季度增长12.8%，超出预估的7510亿新台币。每股盈余为12.54元新台币，同比增长54.2%。
第三季度，台积电的毛利率达到57.8%，环比二季度上升4.6个百分点，市场预期为54.8%；第三季度营业利益率为47.5%，二季度为42.5%，市场预估44.6%。
若以美元计算，台积电第三季营收为235亿美元，较去年同期增加36%，较前一季增加12.9%。
业绩指引方面，台积电预计第四季度销售额为261亿美元至269亿美元，超出市场预估的249.4亿美元；预计第四季度毛利率为57%至59%，而市场预估为54.7%；以美元计算，台积电预计2024年全年的销售额将增长近30%，比之前预计的20%左右的最高增长率大幅上升。台积电表示，预计2024年资本支出将略高于300亿美元，2025年的资本支出很可能高于2024年。
台积电在报告中指出，3纳米制程出货占公司2024年第三季晶圆销售金额的20%，5纳米制程出货占全季晶圆销售金额的32%；7纳米制程出货则占全季晶圆销售金额的17%。总体而言，先进制程（包含7纳米及更先进制程）的营收达到全季晶圆销售金额的69%。
台积电表示，预计其在美国亚利桑那州的第一家晶圆厂将在2025年实现量产，而其在那里的第二家晶圆厂在2028年开始量产。
缓解市场对AI需求的担忧
分析师指出，台积电在季度业绩超过预期后上调2024年收入增长目标，缓解了市场对全球芯片需求和人工智能硬件繁荣可持续性的担忧，向投资者表明其对芯片的需求依然强劲。
台积电CEO魏哲家在业绩说明会上表示，“AI需求是否真实？我的答案是Real。所有的AI创新者都和台积电合作。”谈到AI对半导体产业的影响时，魏哲家表示，需求正要开始，公司的一个关键客户也说现在的需求是“很疯狂，才刚开始”，并将持续数年。魏哲家还表示，他预计今年人工智能服务器处理器的收入将增加两倍以上，2024年占总销售额的15%左右。
在台积电超预期的财报发布之前，为这家公司供应机器的阿斯麦（ASML）披露的财报一度让市场质疑人工智能市场繁荣的长期性。10月15日，光刻机巨头阿斯麦（ASML）原定于10月16日发布的财报被意外提前发布上网。数据显示，阿斯麦第三季度订单额仅为26亿欧元，只达到市场预期的54亿欧元的一半。阿斯麦还公布了令人失望的前景预测，公司预计到2025年总净销售额将增长到300亿到350亿欧元之间，而此前指引区间为300亿至400亿欧元。在上述数据的打击下，阿斯麦股价15日当天在美股市场大跌16.26%，16日又下跌了6.42%，市值缩水至2731亿美元。
阿斯麦总裁兼首席执行官傅恪礼在财报中表示：“虽然AI（人工智能）仍有强劲的发展和上升潜力，但其他细分市场需要更长的时间才能复苏。现在看来，经济复苏比之前预期的更为缓慢。预计这种情况将持续到2025年，这导致客户持谨慎态度。”有外媒指出，阿斯麦凸显了人工智能计算领域以外半导体需求的疲弱。
10月17日，彭博分析师Charles Shum表示，尽管阿斯麦此前报告称其第三季度订单量仅为预期水平的一半，暗示全球芯片制造产能增长可能放缓，但台积电的短期至中期收入前景依然稳健。英伟达、AMD、苹果和高通对台积电2nm和3nm技术的强劲需求弥补了这一不足。台积电卓越的生产良率、不断提高的EUV机器生产率以及在2.5D和3D封装领域的领先地位为销售提供了进一步的支持。
台积电这家全球最大的先进芯片制造商一直是全球人工智能发展竞赛的最大受益者之一。今年以来，台积电股价在中国台湾股市的涨幅达到74%，该涨幅超过亚洲许多大型科技公司，反映出市场对其人工智能业务的高预期。而在美股市场，台积电今年以来的股价涨幅更是超过80%，近日市值还短暂突破1万亿美元大关。
另外，今日有传闻称，近期荷兰半导体设备制造商阿斯麦（ASML）与台积电高层将展开2025年设备采购议价，阿斯麦不仅不降价，反而目标想调涨3%～5%。阿斯麦的底气是看准台积电需要阿斯麦的独家技术，共同推进研发。
近日还有多家媒体称，台积电在2nm制程节点上取得了重大突破。不过，2nm工艺将继续涨价。据报道，台积电每片300mm的2nm晶圆的价格可能超过3万美元，高于之前预期的2.5万美元，为4/5nm晶圆价格的两倍。另有报道称，首个尝鲜N2先进工艺的客户，很可能是科技巨头苹果。
（文章来源：券商中国）
