1、人工智能

　　主要逻辑：中国将面向东盟实施人工智能赋能发展科技能力提升行动

　　国务院总理李强在第27次中国－东盟领导人会议上表示，扩大新兴产业合作，为未来亚洲增强发展后劲。中国愿同东盟携手抢抓新一轮科技革命和产业变革机遇，深挖数字经济、绿色发展等领域合作潜力。要推动构建可持续、包容性的数字生态系统，推动产业加快数字化转型。中国将面向东盟实施人工智能赋能发展科技能力提升行动，愿同东盟打造蓝色经济伙伴关系，共建清洁能源合作中心。

　　东兴证券：随着华为全联接大会、苹果秋季发布会、Meta Connect 2024等大会的召开以及以人工智能为卖点的产品陆续问世，消费者对端侧智能的认知及接受度将逐步提高，具备先发优势及较强产品力的企业将受益行业发展，实现业绩增长。从竞争优势与发展确定性的维度，推荐高通产业链与华为产业链两条主线。高通方面，推荐与其深度绑定、全面合作的中科创达，同时德赛西威、商汤、移远通信、华勤技术等公司也有望受益于行业发展。华为方面，作为国内科技领域的绝对龙头兼具信创与新质生产力发展的双重逻辑，华为的鸿蒙、欧拉操作系统与鲲鹏、昇腾算力基础设施协同加速发展，软通动力、中软国际、科大讯飞、润和软件、拓维信息、常山北明等公司有望受益于行业发展。

　　2、人形机器人

　　主要逻辑：北京具身智能机器人创新中心正式升级

　　北京具身智能机器人创新中心10月10日正式升级为“国家地方共建具身智能机器人创新中心”。升级后，创新中心将致力于解决各类创新主体共性问题，推动具身智能产业标准制定，提升创新链、产业链、供应链资源高效配置和融合水平，进一步降低产业链企业研发、中试成本，加大应用场景拓展开发力度，加快创新产品在研制试用过程中熟化迭代，推动产品在全球范围内率先落地应用。

　　中泰证券：伴随大模型的开源与英伟达cuda机器人生态系统的开放，越来越多参与者涌入此赛道，且运用局部泛化的能力解锁特定工况，部分机器人公司商业化进展较快。目前供给端硬件的生产制造及成本已不再是约束条件。摄像头、谐波减速器、传感器、直线执行器等产能较充裕，丝杠此前市场较小，未有存量产能，但目前正进行设备国产化导入，扩产不是硬约束。A股标的主要通过硬件切入人形机器人产业链，建议关注：总成商：三花智控、拓普集团；行星滚柱丝杠：北特科技、贝斯特、恒立液压、五洲新春；减速器：中大力德、斯菱股份、双环传动、绿的谐波、精锻科技；灵巧手：鸣志电器、兆威机电；传感器：柯力传感、安培龙、东华测试、汉威科技；设备：浙海德曼、秦川机床、华辰装备、日发精机。

　　3、自动驾驶

　　主要逻辑：特斯拉将发布Robotaxi新品Cybercab

　　美国加州时间10月10日（北京时间10月11日），特斯拉将发布Robotaxi（无人驾驶出租车）新品，命名为“Cybercab”。特斯拉CEO埃隆·马斯克表示，此次发布会将载入史册，并认为这是特斯拉继Model3之后最重要的时刻之一。

　　民生证券：特斯拉2024年10月发布会或成为自动驾驶产业从1到N的催化剂，会带来整体的投资性机会，包括OS+终端、Tier1厂商、零部件等企业的机会，建议关注：中科创达、德赛西威、四维图新、光庭信息、经纬恒润、均胜电子、岩山科技等。

　　4、光伏

　　主要逻辑：国家能源局发文，保障分布式光伏健康有序发展

　　10月10日，国家能源局就《分布式光伏发电开发建设管理办法（征求意见稿）》向社会公开征求意见，时间为2024年10月9日至11月8日。《征求意见稿》提出，各地要优化营商环境，规范市场秩序，不得设置违反市场公平竞争的相关条件。各类投资主体要充分考虑电网承载力、消纳能力等因素，规范开发建设行为，保障分布式光伏健康有序发展。

　　太平洋证券：周期大底部区间已至，静待黎明。目前市场担心标志性二线企业出现现金流危机，2024下半年-2025上半年行业格局有望实现明显优化，客户结构好、成本优势明显的企业有望在2025年率先冲出重围。产业链相关标的：1）一体化企业：隆基绿能、晶科能源、协鑫科技、TCL中环、通威股份等。2）辅材及配套企业：福斯特、阳光电源、德业股份、禾迈股份等。3）新成长：爱旭股份、阿特斯等。

（文章来源：中国证券报·中证金牛座）