华安基金:政策暖风频吹 聚焦新质生产力、券商、内需消费等行业
上证报中国证券网讯(记者朱妍)近期,市场关注度显著升温,后续投资方向在哪里?华安基金表示,美国开启降息周期,国内政策显著加力,权益资产性价比显现。具体而言,新质生产力、券商、内需消费等行业值得关注。
从海外市场来看,华安基金表示,商品价格下跌可能进一步带动美国CPI下行。同时,美联储在9月开启50基点降息,市场预期今年还有3个25基点的降息幅度。美联储降息有助于改善全球流动性、有利于提振新兴市场风险偏好。
华安基金表示,近期政策暖风频吹,后续更多政策可期。一方面,面对当前仍较为低迷的物价与社零消费增速,降准降息仍有空间。另一方面,货币政策先行后,财政政策还有一定空间。
华安基金认为,权益资产配置价值显现。在后续具体关注方向上,首先,关注估值修复空间较大的新质生产力方向,包括芯片硬科技,AI硬件、新能源、传媒、计算机等。第二,关注券商板块,龙头券商受益于并购重组预期、股市回暖。第三,关注受益于政策的内需消费行业,如港股互联网平台、服务型消费、汽车、家电等。第四,医药、军工等行业估值仍偏低,下半年仍有催化因素。第五,自下而上挖掘产品升级出海、海外建厂出海、电商渠道出海、文化娱乐出海等各类出海模式所带来的新机遇。
(文章来源:上海证券报·中国证券网)