9月20日，由上海报业集团指导，财联社、上海陆家嘴管理局联合主办的“2024上海全球资产管理年会”在陆家嘴成功召开。在本次资管年会下午圆桌论坛一上，中银理财总裁助理毛剑就“大转折时代银行理财业务破局与机遇”发表了自己的看法。

　　毛剑表示，理财客户大部分是从银行的存款客户转化而来的，对于净值稳定性的要求较高，针对这样的风险偏好，理财子要从产品端做提升，做好理财客户的画像和风险偏好的分层管理，这是很重要的工作。从投资端来讲也是同样的，针对客户不同的偏好构建投资组合，针对不同的产品、不同的赛道构建投资组合，来满足客户的风险偏好和收益要求。

　　在专业基础能力建设方面，毛剑表示，要更加强调从产品的资产和负债端进行综合管理，要根据客户细分，打造大类资产更加多元化的策略和赛道。从风险端来讲，中银理财更加重视不断提升信用分散度的管理和期限错配的管理，在投资价值挖掘的同时如何做好分散化，如何有效控制市场风险，如何更好控制流动性的风险，在风险和收益当中寻找平衡，这是投资永恒的话题。

　　毛剑还表示，在这些能力基础上，中银理财也更加深刻意识到，要把理财的资管业务做好，从产品设计到销售到投资组合的构建管理，乃至风控，它其实是统一的有机的体系，只有把这些环节有机结合起来，形成一个整体，理财真正的核心能力才能构建起来。

　　此外，从理财子公司本身的实践来讲，结合内外部宏观情况的变化、市场趋势的变化以及投资者偏好的变化，对于产品端的细化需要不断地加深。目前中银理财在长中短各个期限，包括养老理财这类的产品，都在全线布局，无论是从行业还是从中银理财自身来看都是这种趋势。另外从不同风险偏好的产品和不同资产配置的产品，赛道也在越做越细，产品的画像也在越来越精准。

　　从大类资产配置来讲，理财子从原来更多以做债券和非标为主，现在更加强调多元化的资产配置，虽然现在还是广义的固收类占了绝大部分，但现在理财越来越强调股债的配置，强调在传统股债以外，包括在另类资产，如商品、REITs等进行主动配置，也强调和第三方机构的合作和互补。

　　毛剑最后表示，通过一个综合的应对方案来解决市场转型期的投资配置，如何去寻找价值、挖掘价值，很重要的一点是把践行理财的政治性、人民性统一起来。虽然部分传统行业的增速变慢了，但是新兴的行业，尤其是国家战略重点的行业，我国也实现了弯道超车，比如动力电池、电动车等新三样这些领域。理财子所做的一个重要工作，也就是把资金配置到这些重点领域，一方面支持这些重点行业领域的发展，另外一方面也从它的快速增长中为理财投资者、为广大老百姓获取收益。

（文章来源：财联社）