红星资本局9月19日消息，中国船舶（600150.SH）9月18日晚间发布公告称，公司正在筹划重大资产重组，将由中国船舶通过向中国重工（601989.SH）全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工。

　　根据交易方案，中国船舶的换股价格按照定价基准日前120个交易日的股票交易均价确定为37.84元/股。中国重工的股票交易均价确定为5.05元/股，并由此确定换股比例。中国重工与中国船舶的换股比例为1：0.1335，即每1股中国重工股票可以换得0.1335股中国船舶股票。

　　据公告，此次交易构成重大资产重组，此次交易不会导致公司实控人变更。合并完成后，中国重工终止上市并注销法人资格，中国船舶将承继及承接中国重工的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。

　　9月19日，红星资本局以投资者身份致电中国重工投资者关系部门，相关人士回复称：“公司按照定价基准日前20个交易日、60个交易日、120个交易日的股票交易均价分别进行测算，其中根据120个交易日测算得来的换股比例处于中间位置，剩下的两个结果一个更高一个更低。”

　　对于为何没有选择最高的换股比例，该人士说：“如果我们选择最高的换股比例，那对中国船舶来说就是最低的，就没办法推进（合并）了，选一个居中的点，股东相对能接受。”

　　同日，红星资本局再以投资者身份致电中国船舶投资者关系部门，对方称换股比例是按照定价基准日前120个交易日的股票交易均价确定，其中细节不便透露。不过，对方表示目前的换股比例只是初步的预案，还没有正式实施，需要通过董事会、股东大会的审议，公司目前正在收集投资者的意见。

　　公告显示，中国船舶拟购买资产的交易金额为1151.50亿元。不考虑收购请求权、现金选择权行权影响，本次换股吸收合并完成后，控股股东中船工业集团持有存续公司中国船舶的股份数量为20.07亿股，持股比例为26.71%；实际控制人中国船舶集团合计控制中国船舶的股份数量为37.05亿股，控股比例为49.29%。

　　据2024年半年报披露，今年上半年， 中国船舶总资产、营收、净利润分别为1743.42亿元、360.17亿元、14.12亿元。中国重工总资产、营收、净利润分别为2019.74亿元、221.02亿元、5.32亿元。

　　截至9月19日收盘，中国船舶报36.06元/股，涨3.32%，总市值1613亿元；中国重工报4.86元/股，跌去2.41%，总市值1108亿元。

（文章来源：红星资本局）