创意信息(300366)9月12日披露，公司控股子公司四川创智联恒科技有限公司（下称“创智联恒”）以现金增资方式引入成都策源创新未来科技城股权投资基金合伙企业（下称“未来城基金”）等3位投资人。与此同时，上市公司以债权转股权的方式对创智联恒增资。通过上述交易，上市公司有望获得2.7亿元投资收益。

　　创智联恒成立于2018年，注册资本为5500万元。目前，创意信息持股50%，系该公司控股股东。

　　按照计划，创智联恒拟于投资人增资扩股实施前按其内部决策程序完成员工持股计划相关事宜，即以1亿元估值通过增资方式对其核心人员实施员工持股计划，增资金额2000万元。增资后，创智联恒注册资本增至6600万元。上市公司的持股比例将由50%下降至41.67%。

　　在员工持股计划实施后，创智联恒再行外部投资人增资事宜。

　　具体来看，交易以创智联恒股东全部权益价值的评估值5.14亿元为基础，经交易各方协商一致，创智联恒本轮增资投前估值为5亿元，3名投资人以合计6010万元对创智联恒新增注册资本793.32万元，对应交易完成后9.24%的创智联恒股权。

　　创意信息以合计9000万元的债权认购创智联恒1188万元的新增注册资本，对应交易完成后创智联恒13.84%的股权。同时，投资方以合计990万元受让创智联恒原股东深圳高新投、日照益信股权投资基金合伙企业（有限合伙）持有的创智联恒150万元注册资本，对应交易完成后1.75%的创智联恒股权。

　　上述交易完成后，创智联恒的注册资本由6600万元增加至8581.32万元；创意信息的持股比例变更为45.89%，不再将创智联恒纳入公司合并报表范围。

　　证券时报·e公司记者注意到，3位投资人中，未来城基金、成都高新未来科技城创投系成都高新区国资下属投资平台；重庆市成渝团结湖战略性新兴产业私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）则是重庆市江津区国资委下属投资平台。

　　对于创智联恒引入投资人之举，创意信息表示，交易有利于降低公司持续单一投入带来的资金压力，优化公司资源配置。根据创智联恒最近一期未经审计的净资产初步核算，上市公司预计交易将产生投资收益2.7亿元。

　　一位接近创意信息的人士表示，此次创智联恒融资的全套方案涉及“上市公司债转股+老股转让+引入国资投资人”；交易既有利于推动创智联恒快速成长又有助于进一步优化公司产业布局和资源配置，助力公司健康可持续发展，保障中小股东权益最大化。

　　据公开资料，创智联恒是专业从事低轨卫星通信产品研发与应用的企业。公司以卫星互联网为核心业务方向，形成了端到端的星地通信系列产品和技术解决方案。

　　“创智联恒是卫星互联网运营商、卫星平台和卫星载荷总体的核心供应商，其通信载荷技术及产品已通过年初试验卫星成功发射及在轨业务验证而得以强化其领先性，拥有较强的技术壁垒，未来发展可期。”创意信息在2024年半年报中称。

　　在上述人士看来，国内卫星互联网关键技术持续突破，星座建设加速，卫星互联网产业有望迎来快速成长。创智联恒作为国内极少数全面掌握新一代低轨卫星宽带通信端到端核心技术的企业，可以通过融资抓住难得的历史机遇，实现跨越式发展。

（文章来源：证券时报·e公司）