9月12日，联想集团在香港举行的股东大会上宣布，2024年5月宣布与战略投资交易相关的决议案已获得股东大会通过，批准向Alat埃耐特发行20亿美元的无息可换股债券及发行11.5亿份认股权证。今日联想收盘价上涨1%至9.09港元。

　　根据此前债券认购协议，联想集团将向Alat埃耐特发行20亿美元可换股债券，所得款项净额将用于偿还该公司现有债务以及补充运营资金及一般企业用途。该可换股债券将在发行后三年到期，并可在到期时按照初始转股价每股10.42港元转换为股权。作为长期股东，Alat愿意以无息可换股债券在三年后转换成股票，这将在未来三年每年为联想集团节省约1亿美元的利息支出，并且不受可换股债券摊薄的影响。

　　Alat是沙特阿拉伯王国Public Investment Fund（PIF）的全资附属公司。根据合作协议，联想集团将在利雅得设立中东和非洲市场地区总部，其中包括一个客户中心和一个面向该地区的研发中心。联想集团还将在沙特新建个人电脑与服务器制造基地，进一步扩大其全球制造业布局。

　　不久前，联想集团首席财务官黄伟明对第一财经披露了该交易背后的故事。大概10个月前，联想高管去了一趟中东，一系列的投行给联想进行了引荐，主要聚焦两个方面：一是对方介绍了不少当地大型机构，因为许多中东基金都希望找到优质企业进行投资；二是联想也在趁这个机会寻找助力中东市场发展的战略伙伴，并见了七、八个投资人。最终联想和Alat走到了一起，他称，Alat认同联想的战略，并且Alat主权基金是沙特很多大企业的股东，通过他们可以帮助联想更快触达客户。

　　黄伟明还提到，中东地区的发展潜力巨大，特别是清洁能源成本非常便宜，且全球向环境友好型的方向发展，联想也在积极考虑对方所能提供的供应链优势，对于联想实现ESG发展目标有帮助，这是基于中长线的考虑。

　　联想集团董事长兼CEO杨元庆也对记者称，除了清洁能源，IT、高科技是沙特转型的另外一个方向，这也是中东基金热切引入联想去建生产基地和工厂的原因。并且当地的IT需求的增长非常快，例如NEOM（沙特新未来城）对IT的需求非常高，还包括建立中东的高性能计算中心、尤其是智算中心的需求旺盛，这一交易对于联想拿到这些IT项目以及提升摩托罗拉在当地的市场占有率有非常大的帮助。

　　除此之外，与Alat的合作伙伴关系也将帮助联想加快进入该地区市场。合作包括建立新的生产基地以服务区域市场，并在现有的全球30多个据点的基础上，进一步扩大联想的全球布局。

　　第一财经记者了解到，联想进入中东PC市场相对较晚，在2005年进入该市场，IBM在该地区的消费市场渗透有限，一度面临早期进场跨国品牌的激烈竞争。通过在基础设施、渠道等投资，目前联想集团在中东和非洲地区约有300名员工。目前在阿联酋迪拜设有联想在该地区最大的办公室，约有150人。联想在沙特约有40名员工。

　　业内人士评价，在这一波人工智能浪潮"加持"、全球PC市场从疲软转向回暖的当下，这一战略合作一方面有望给联想提供更充沛的资金，为未来的运营、投资提供支持，另一方面加码制造有望增强其全球供应链的韧性，缩短产品从生产地到中东、非洲等市场的物流成本和时间，提升供应链效率和响应速度。

　　IDC 2023/24第三财季数据显示，联想是该地区最大的个人电脑制造商，市场份额接近30%，出货量增长率为22%，它的主要客户包括了沙特阿美、阿联酋国家石油公司供应与贸易部门以及多个公共部门机构。随着当地大型项目的新增和经济的快速发展推动市场强劲增长，IDC预计，中东和非洲地区的信息技术和企业服务市场规模有望于2027年达到近380亿美元。

　　据记者了解，目前联想集团的中东业务规模大约在12.5亿美元左右，占公司整体约2%。不久前杨元庆对中东地区的业绩给出了明确目标，“我们的目标是通过此次战略合作，中东地区业务达到整个联想总收入的接近10%，（如果按照集团去年全年营收计算）那就是60亿美元，这很了不得。”

（文章来源：第一财经）