AI基金中泰红利价值一年持有混合发起（014772）披露2024年中期报告，上半年基金利润9888.49万元，加权平均基金份额本期利润0.1858元。报告期内，基金净值增长率为18.73%。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至9月11日，单位净值为1.068元。基金经理是姜诚和王桃，目前共同管理2只基金近一年均为正收益。其中，中泰红利优选一年持有混合发起近一年复权单位净值增长率最高，达5.533%，中泰红利价值一年持有混合发起最低，为3.06%。

　　基金管理人在中期报告中表示，我们对中国经济的长期前景乐观，这种乐观不以经济高速增长为前提，而是以高质量增长为前提。近期，三中全会提出的政策部署充分反映出政策的延续性和稳定性，产业结构转型的大背景下，新产业要争当创新排头兵，老行业要提质增效站好岗。对投资而言，这意味着部分产业正逢需求端的好机遇，还有一些产业将受益于供给端的格局优化。叠加中国股市当前较低的估值水平，我们对A股未来总体回报乐观。

　　截至9月11日，中泰红利价值一年持有混合发起近三个月复权单位净值增长率为-8.85%，位于同类可比基金73/256；近半年复权单位净值增长率为-3.21%，位于同类可比基金17/256；近一年复权单位净值增长率为3.06%，位于同类可比基金4/255。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2024年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为1.8倍，同类均值为21.69倍；加权市净率（LF）约0.16倍，同类均值为2.15倍；加权市销率（TTM）约0.08倍，同类均值为1.63倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2024年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.02%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.05%，加权年化净资产收益率为0.09%。

　　截至9月10日，基金成立以来最大回撤为18.14%。其中，单季度最大回撤出现在2023年二季度，为11.01%。

　　据定期报告数据统计，基金股票仓位长期保持较高水平，成立以来平均股票仓位为93.53%，同类平均为85.44%。2023年末基金达到94.28%的最高仓位，2024年上半年末最低，为92.04%。

　　截至2024年上半年末，基金规模为6.28亿元，在同类可比基金中排名168/256，在偏股型基金排名669/2350。

　　截至2024年6月30日，基金持有人共计125户，合计持有5.32亿份。其中管理人员工持有423.89万份，占比0.80%，机构持有份额占比1.26%，个人投资者占比98.74%。

　　截至2024年6月30日，基金最近半年换手率约31.43%，持续2年低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2024年上半年末，基金十大重仓股分别是华润置地、中国建筑、招商银行、格力电器、中国神华、农业银行、建设银行、中国中铁、中国铁建、海螺水泥、海螺水泥。

（文章来源：中国证券报·中证网）