1、光伏

　　主要逻辑：上海启动首轮海上光伏项目竞争配置，规模不低于100万千瓦

　　上海市发展和改革委员会研究制定了《上海市“风光同场”海上光伏开发建设方案》。其中提出，2024年，启动首轮海上光伏项目竞争配置，规模不低于100万千瓦。首轮竞争配置项目作为保障性并网项目，纳入上海市可再生能源年度开发建设方案，由市电力公司保障并网消纳，鼓励投资主体按需配置储能。2025年，开展其余海上光伏项目竞争配置和开发建设。投资主体配套建设新型储能装置，出力不低于海上光伏装机容量的20%（额定充放电时长不少于2小时）。新型储能可通过自建、合建或容量租赁的模式实现，与海上光伏同步建成并网。

　　民生证券：海内外需求预期旺盛，产业链技术迭代加速，强调差异化优势，各厂家有望通过持续研发打造差异化优势，在提升效率的同时持续扩张下游应用场景。建议关注三条主线：1）具有潜在技术变革与颠覆的电池片环节，推荐隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、天合光能等，关注东方日升、爱旭股份、高测股份、迈为股份、帝科股份、TCL中环、钧达股份等。2）推荐深度受益光储需求高景气的逆变器环节阳光电源、固德威、锦浪科技、德业股份、禾迈股份、昱能科技；关注有望受益于大电站相关的阳光电源、中信博、上能电气等。3）推荐有市占率提升空间逻辑的辅材企业，推荐威腾电气，关注宇邦新材、通灵股份；推荐供需紧平衡的EVA胶膜与高纯石英砂环节，推荐福斯特、海优新材、赛伍技术等，关注石英股份等。

　　2、5G-A

　　主要逻辑：5G-A在北京正式商用

　　华为官方网站8月26日消息，近日，在“智享5G-A，引领新京彩”5G-A商用发布会上，北京移动宣布目前已开通5G-A基站超7000座，实现六环内及郊区县城的普遍覆盖，并面向大众客户推出多款场景化产品，以满足不同用户群体的多元化需求。这标志着5G-A在北京正式商用。

　　华龙证券：国内5G-A持续加速发展，相关基础设施建设持续跟进，各大运营商持续推进5G-A商用步伐，有望带动产业链相关公司业绩提升。同时，随着低空经济的不断发展，5G也成为助力其加速腾飞的技术之一，各大运营商也在加大5G在积极推动低空经济方面的应用。建议关注：运营商中国移动、中国联通、中国电信；通信设备制作企业中兴通讯、紫光股份、移远通信；建议关注卫星通信的中长期机会：中国卫通、中国卫星、北斗星通。

　　3、智能驾驶

　　主要逻辑：平价智驾放量将提供整车投资新逻辑

　　8月26日下午，华为举办鸿蒙智行新品发布会，问界新M7 Pro正式发布。问界新M7 Pro搭载华为乾崑智驾ADS基础版，即不含激光雷达的版本。机构分析称，2024年智能驾驶将迎来为产业化加速的元年，智能驾驶能力将成为车企竞争的重要因素。

　　中泰证券：当前对整车厂来说，智能化能力是和市场需求把控能力同等重要的能力。目前车企核心能力的重要性排序为：智能化能力=市场需求把控能力>电动化节奏。中长期来看，智能化建设能力会成为差异性的核心影响因素。基于电动化行情的逻辑推演，平价智驾放量将提供整车投资新逻辑。

　　国盛证券：端到端或为自动驾驶终极方案，算力成关键资源。后续国产汽车厂商在切入端到端方案后，也有望增加对算力资源的投入。此外，近期，北京、广州等地陆续出台自动驾驶相关支持政策，明确了自动驾驶应用场景，例如城市公共电汽车客运、出租汽车客运、摆渡接驳、环卫清扫、治安巡逻等，有望加速场景落地和商业化探索。投资建议：1）华为智车：江淮汽车、长安汽车、赛力斯、北汽蓝谷等；2）特斯拉产业链：世运电路、三花智控、拓普集团等；3）国内自动驾驶产业链：德赛西威、万马科技、中科创达、经纬恒润、海天瑞声、万集科技、千方科技、金溢科技、鸿泉物联等。4）算力：中科曙光、海光信息、寒武纪、浪潮信息、神州数码、软通动力等。

　　4、疫苗

　　主要逻辑：世卫组织启动全球战略准备和应对计划，遏制猴痘疫情蔓延

　　世界卫生组织8月26日启动了一项全球战略准备和应对计划，以通过全球、地区和国家的协调努力，阻止猴痘在人际间的传播。据介绍，该计划涵盖2024年9月至2025年2月的6个月，预计需要1.35亿美元的应对资金。为满足实施该计划的需要，世卫组织将发出筹资呼吁。

　　江海证券：随着猴痘疫情的持续蔓延，全球对防疫产品的需求不断增长，A股上市公司在疫苗、检测试剂及治疗药物等领域的积极布局有望带来新业绩增长点。我国已有疫苗进入临床试验阶段，标志着在猴痘疫苗研发上取得重要突破。未来，随着疫苗研发的深入和临床数据的完善，相关公司将获得更多市场关注和投资机会。建议关注：达安基因、圣湘生物、硕世生物、迪瑞医疗、迪安诊断、华仁药业、丽珠集团、东方生物、热景生物、安旭生物、国药集团等。

（文章来源：中国证券报·中证金牛座）