近日,保利物业披露了2024年中期业绩公告。尽管保利物业在上半年实现营利双增,但股价小幅震荡,多家机构也下调了目标价。
报告期内实现收入78.71亿元,同比增长10.2%,毛利达到16.10亿元,同比增长6.5%,期内溢利为8.55亿元,同比增长10.0%。
保利物业的业务板块中,物业管理服务收入约为55.93亿元,同比大幅增长16.1%,而非业主增值服务和社区增值服务收入分别约为10.28亿元和12.50亿元。公司毛利率为20.46%,较去年同期下降0.71个百分点,净利率保持稳定,为10.9%。公司拥有人应占期内溢利为8.46亿元,同比增长10.8%,每股基本盈利为1.5415元,同比增长11.4%。
此外,保利物业的独立性进一步提升。截至2024年6月30日,合同管理面积与在管面积分别约为9.5亿平方米与7.57亿平方米。其中,来自控股股东保利发展的项目合同管理面积为3.5亿平方米,占合同管理面积比重由上年同期的38.3%;来自第三方的项目合同管理面积约为6亿平方米,占比升至63.2%。
在资产负债方面,保利物业的流动资产为151.17亿元,流动负债为71.01亿元,资产净值为92.28亿元。公司已于2024年7月派付2023年度股息5.52亿元(含税)。
中金发布研究报告称,综合考虑各项业务发展节奏,下调保利物业2024年和2025年归母净利润2%和6%至15.2亿元和16.4亿元,同比增长10%和8%;维持“跑赢行业”评级,目标价下调17%至30.4港元。
里昂证券发布研究报告,对保利物业的盈利预测和目标价进行了调整。报告中提到,保利物业上半年的盈利增长为10.8%,与年初的全年指引相符。在当前宏观环境及楼市背景下,公司的表现显示了其策略的有效性。里昂证券对保利物业的管理层持审慎态度,并认为公司设定的10%收入及盈利增长目标是合理的。
此外,里昂证券对保利物业2024年至2026年的盈利预测进行了调整,分别降低了8.6%、13.1%及16.8%。同时,将保利物业的目标价从36.4港元调整至32港元,但维持了“跑赢大市”的评级。
高盛发表报告指出,将保利物业在2024年至2025年盈利预测各下调5%,反映整体增长疲软趋势,及毛利率情况较好。该行表示,将保利物业目标价由37港元下调至35港元,重申“买入”评级。
(文章来源:南方都市报)