为规范公开发行股票相关服务行为、提高上市公司质量、保护投资者合法权益，近日，司法部会同财政部、中国证监会发文规范IPO中介机构执业行为，进一步压实看门人职责。

　　这份征求意见稿聚焦规范中介机构服务中的相关收费问题，加强监管，增强中介机构的独立性。

　　确保IPO执业过程的公正性、专业性和透明度，关乎投资者合法权益，关乎资本市场吸引力和活跃度。无论是制度规范，还是从严监管，目的都是让中介机构更加勤勉尽责，为投资者守好入口关。

　　作为资本市场的重要参与方，股票发行、年报审计、资产收购、重大资产重组等各个领域都离不开中介机构。中介机构以其专业能力为上市公司提供相关服务，同时也是在为投资者核验、排雷。无论是招股书还是重大资产重组方案，中介机构的盖章落款，就像是专业检测机构颁发的合格通行证，承载着资本市场各方对中介机构的信赖。

　　但在实际操作过程中，部分中介机构唯利是图，奉行的是“唯上市公司论”，辜负了市场及投资者的信任。

　　诸如，有中介机构为了维护客户，把上市公司当成“老板”，淡漠诚实守信，怠于勤勉尽责。面对可能存在的疑点不去刨根问底，在核查验证中“走过场”，以客户意见结论为导向，定制执业报告。更有甚者，为了博取上市公司的满意，不惜背离职业操守，协助、配合上市公司财务造假、粉饰业绩。

　　“唯上市公司论”让中介机构自降身段，殊不知，上市公司与中介机构并不单纯的是甲方和乙方的关系，相比获取报酬，中介机构的独立性、专业性和职业底线更为重要。

　　此外，一些中介机构不比拼业务能力，反而打起价格战，以低价获取客户资源后，在提供服务的过程中“偷工减料”，对审计中遇到的疑问睁一只眼闭一只眼，出具带水分的审计报告，欺骗投资者。

　　“唯上市公司论”会让中介机构严重背离职业操守，最终会自食恶果。以天职国际会计师事务所为例，因在奇信股份年报审计中未勤勉尽责，制作、出具的审计报告存在虚假记载，并伪造、篡改、毁损审计工作底稿，遭证监会罚没2707.54万元，并被暂停从事证券服务业务6个月。

　　在严监管、零容忍的大背景之下，中介机构一旦被罚，损失的不仅仅是罚没款。在被暂停从事证券服务业务期间，中介机构无业务可接。与此同时，其他推进中的项目也都会被迫暂停，想要继续推进审核进程，通常需要更换中介机构。正可谓，贪图小利，得不偿失。

　　另外，一旦被罚，中介机构的声誉会受到严重影响。尤其在资本市场，无论是上市公司还是投资者，都对中介机构的声誉格外看重，一家有过被处罚“黑历史”的中介机构，上市公司不安心，投资者不放心。

　　在资本市场里，中介机构有着举足轻重的作用，直接关系到资本市场信息披露质量的高低，与上亿投资者的合法权益息息相关。但上市公司时有发生的财务造假、信披违规等违法违规行为，说明中介机构看门人的作用发挥得并不完备，依然有缺失。

　　资本市场的高质量发展，对中介机构提出了更高的要求。中介机构要自觉归位尽责，这不仅是市场对中介机构的期待，也是监管对中介机构的硬性要求。

（文章来源：北京商报）