8个月前就已在上交所主板提交注册的高泰电子,至今未有进展。该公司实控人叶健、汪义方夫妇合计控制股权比例达96.34%,是一家名副其实的“夫妻店”,三年分红的近3亿元被用来买信托。
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D25721052891028537394_w750h323.jpg)
招股书显示,苏州高泰电子技术股份有限公司是一家以功能性新材料为核心,研发、制造及销售复合功能性材料、复合功能性器件及电子级追溯产品的高新技术企业,公司产品主要应用于消费电子、5G通信、IC半导体及新能源应用(汽车、光伏)等领域。
财务方面,高泰电子2023年业绩负增长,收入增长可持续性遭监管层问询。2020年至2023年上半年(以下简称“报告期”),公司的营业收入分别为,2.33亿元、3.6亿元、3.95亿元、1.33亿元,归母净利润分别为1.09亿元、1.76亿元、2.27亿元、0.62亿元。高泰电子在二轮回复中预测,其2023年归母净利润区间在1.48亿元至1.56亿元,同比增速区间在-34.72%至-31.09%。
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D25410707877352638737_w750h165.jpg)
新增大客户贡献收入超九千万元
其关联方或“突击”入股
高泰电子2021年新增了大客户安洁科技,报告期给公司贡献了九千万元的收入。2021年至2023年上半年,安洁科技分别为高泰电子第三大客户、第一大客户、第一大客户,占高泰电子销售收入比例分别为8.46%、11.17%、14.9%。
值得一提的是,高泰电子在2021年上市备案前后引入的两个新股东顺融三期、顺皓创投,同为顺融投资控制下的基金,对高泰电子合计持股1.8825%。而顺融投资为安洁科技的关联方,由安洁科技的实控人持股并任董事。
此外,高泰电子实控人叶健和安洁科技子公司安洁资本均对宏盛三号出资,叶健持有宏盛三号4.17%份额,而宏盛三号对顺融三期的出资28.44%。这意味着叶健通过宏盛三号间接持有顺融三期合伙份额,进而间接持有高泰电子股份。
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D25093378488007740069_w750h439.jpg)
天眼查截图
近年来,IPO监管在升级。证监会2024年3月发布试行意见,加强拟上市企业股东穿透式监管,严厉打击违规代持、以异常价格突击入股、利益输送等行为,防止违法违规“造富”。
高额分红大笔用于买信托
募投项目“逾期”
高泰电子实控人使用高额分红购买信托产品,遭到了监管机构的追问,质疑是否属于专为公司设立产品。
报告期内,高泰电子的大手笔分红占净利润总和的61%。2020年至2022年,高泰电子现金分红分别为5000万元、1.3亿元和1.3亿元,三年合计分红3.1亿元。按照96.34%股权比例计算,实控人夫妇合计分走了2.99亿元。
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D24834808339224560125_w750h118.jpg)
据悉,高泰电子控股股东永成网络由叶健、汪义方夫妇100%控股。高泰电子在问询回复中披露,截至2023年2月28日,永成网络购买了8只信托公司产品,信托产品存续金额合计为1.55亿元;叶健购买了21只信托公司产品,存续金额合计为1.36亿元。永成网络、叶健合计购买信托产品存续金额高达2.91亿元。
招股书披露,高泰电子计划发行新股不超过1730.21万股,拟投入募集资金11.55亿元,用于功能性新材料生产基地建设项目、功能性器件建设项目和功能性复合材料及器件产业化建设项目。
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D24735539409833388533_w750h329.jpg)
,高泰电子募投项目“特种胶带项目”总投资5亿元,该项目的第一期工程已经完成并开始运作。目前,公司正寻求通过这次募资中的4.30亿元来启动第二期工程。当子公司最初获得该项目用地时,曾约定必须在2023年8月前完成建设,到目前为止,该项目尚未完全建成。
三分之二核心技术人员2020年后入职
多名员工陆续退股
高泰电子未来技术团队的稳定值得关注。高泰电子曾计划冲击科创板上市,公司三分之二的核心技术人员在2020年后才入职。招股书显示,高泰电子共3名核心技术人员,分别为汪义芳、岳威、曲以国。而岳威、曲以国入职高泰电子的时间分别为2021年7月、2020年1月。
记者注意到,高泰电子的多名员工在IPO前后陆续退股。2021年9月,高泰电子的员工持股平台苏州承风飞畅投资中心(有限合伙)注销,仅剩下高合惠仁和海威斯特两家。尽管招股书显示参与股权激励的合伙人不足二十人,但天眼查的数据显示,有多名员工选择退股。
高合惠仁成立于2021年,现有合伙人9人,而自2022年3月至2023年12月,有7人退股,包括在IPO受理后离职的几位高级研发人员,他们将股份转让给了实控人叶健。张金祥在招股书注册稿签署后退股。海威斯特成立于2016年,有5名合伙人自2018年5月至2022年3月陆续退出,其中程斌同时在两家平台退出,时间均为2022年3月。
(文章来源:深圳商报)