研报点睛:强势拉升!重视底部反弹机会
8月14日,沪指跌0.6%,深证成指跌1.17%,创业板指跌1.42%。盘面上,游戏行业板块涨2.74%;个股方面,惠程科技、凯撒文化涨停,富春股份、星辉娱乐等均有不同程度上涨。
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8月8日,国产3A大作《黑神话:悟空》官方宣布将于8月20日正式发售。华金证券表示,重磅国产3A大作发售在即,携手知名平台助力持续升温,多维赋能暑期档游戏热度攀升。建议关注:腾讯控股、网易-S、美团-W、哔哩哔哩-W、三六零、美图公司、三七互娱、恺英网络、巨人网络、昆仑万维、世纪华通、冰川网络、青瓷游戏、吉比特、望尘科技、汤姆猫、姚记科技、游族网络、心动公司、神州泰岳、中青宝、顺网科技、阅文集团、上海电影、天娱数科、蓝色光标、因赛集团、恒信东方、万兴科技、视觉中国等。
申万宏源表示,24H2供给充足,重视底部反弹机会。游戏作为可选消费宏观对其有一定影响,但游戏同时也有具备供给驱动需求的特点,其韧性和弹性均突出。一方面,游戏目前整体估值降至10-15x,位于历史底部,已具备较强吸引力;另一方面,大部分游戏公司存量盘企稳、安全边际构筑,而市场对后续新品(特别是二三梯队公司的新品)预期并不充分,当前位置赔率逐步凸显。催化方面,国产3A大作《黑神话:悟空》将于8月20日上线。重点标的:吉比特、恺英网络、巨人网络、神州泰岳。
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(文章来源:东方财富研究中心)