今日(8月12日),市场交投活跃度再度下降,截至收盘,沪深两市成交额近4959亿元,创2020年5月25日以来新低,同时也是时隔51个月再度跌破5千亿关口。
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注:沪深两市年内每日成交额(截至8月12日收盘)
成交数据持续下滑,复盘上次低量时刻
本月以来,市场成交数据加速下滑,截至今日(8月12日)收盘,两市成交额已连续5日不足7000亿元,其中,今日更是跌破5000亿元。若以个股均值计算,A股今日每股平均成交额仅0.93亿元,为近年较低水平。具体个股方面,仍有部分标的交投局部活跃,以近5日数据统计,大众交通、贵州茅台、北汽蓝谷、中公教育、工业富联等16只个股日均成交超20亿元。
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注:近5日日均成交额超20亿元个股(截至8月12日收盘)
目前,沪深两市成交额已重返2020年5月下旬时水平,彼时(以2020年5月25日计算),上证指数正位于2818点,距离最近一次失守3000点(2020年3月9日)已历经52个交易日,期间跌幅近7.1%。不过,其后续逐步展开反弹,经过26个交易日的震荡上行后再返3000点,并于当年7月13日达至阶段新高(3459点),期间沪指累计上涨幅度接近22.2%。
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注:沪指在2020年5月25日低量时刻后迎来反弹
其余市场主要指数方面,同样以2020年5月26日(两市低量次日)至7月13日(沪指阶段高点)统计,科创50、创业板指在此区间反弹最为迅猛,涨幅分别达42%、41%,深证成指也有近34%的涨幅,而红利指数修复程度相对靠后,仅有12.7%。规模指数方面,中证1000、中证500回升幅度较之上证50、沪深3000明显较快,国证2000、中证2000表现趋于中间水平。
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注:市场主要指数2020年5月26日至7月13日涨跌幅统计
两融资金同期降温,局部方向仍获青睐
作为市场活跃资金之一,两融的动向一直倍受市场所关注,截至8月9日数据,目前两融余额(仅统计沪、深)达14209.7亿元,距离此前在今年2月录得的低值(14201.1亿元)仅差8.6亿元,同时,其目前也已降至近年来的极低水平。此外,市场重要看多资金——融资余额的规模近期也下降明显,以近3个月数据统计,其累计减少近960亿元,降幅近6.4%,同样逼近近年低点。
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注:两融余额近年走势图(截至8月9日数据)
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注:融资余额近年走势图(截至8月9日数据)
不过,虽然融资余额近期不断下滑,但仍有不少方向依旧得到增持,尤其是在近日市场低量时刻,部分行业板块获逆向加仓。以近5日数据统计,截至8月9日,累计共有10个板块(申万一级)获融资资金净买入,其中,轻工制造、交通运输、非银金融、银行、社会服务5个板块获其重点加仓,而电子、电力设备、计算机、医药生物、有色金属等板块则遭大幅减持。
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注:近5日各板块增减持情况(截至8月9日数据)
目前,市场整体交投清淡,存量资金博弈加剧,热点题材快速轮动,投资者观望情绪也逐步加重。中信建投证券近日研报指出,对于多数资金来说,需要确认扩内需政策实质显著发力和经济企稳。投资者需要保持耐心,等待进攻时机,先守住稳定红利行业为主的“胜率资产”,再伺机逢低逐步布局受益扩内需政策的方向与成长性行业。重点关注:电力、电信运营商、国有大行、高速公路、军工、医药等。
(文章来源:财联社)