上证报中国证券网讯(记者徐蔚)党的二十届三中全会决定要求“健全投资和融资相协调的资本市场功能,防风险、强监管,促进资本市场健康稳定发展”。申万宏源党委书记、董事长刘健表示,资本市场作为社会主义市场经济体系的重要组成部分,在资源配置中将发挥更重要的作用。为更好适应资本市场高质量发展的需要,证券公司作为重要的中介机构,要加快推进自身制度变革和业务创新,聚焦主责主业,助力资本市场改革走深走实走稳。
从新质生产力的特征出发,证券公司要通过业务整合和制度创新更好服务新质生产力发展。党的二十届三中全会决定要求“健全因地制宜发展新质生产力体制机制”。针对新质生产力发展中企业全方位投融资需求,证券公司要加大业务整合和制度创新,一方面从新质生产力企业的特征出发,提供全流程、全生命周期的综合融资服务,更好满足企业在不同发展阶段的需求,同时通过大力发展并购重组推进传统企业转型升级和新兴、未来产业做大做强。另一方面证券公司要发挥研究优势,提高对企业科创属性的识别能力,创新现代要素估值定价方式,加快形成科学、合理、规范、多元的新经济企业估值定价体系,全面提升对新质生产力企业相关资产的估值定价能力。除此之外,证券公司要加大投行业务、投资业务、交易业务之间的协同力度,发挥证券公司私募子公司耐心资本的作用,加大投小、投早、投硬科技的规模,更好服务新质生产力企业发展。
从资本市场高质量发展的需求出发,证券公司要履行好直接融资服务商、资本市场“看门人”、居民财富管理者及市场交易稳定者的多重功能定位。推进投融资功能协调发展,增强资本市场运行的内在稳定性,提升对实体经济的服务能力是推进资本市场高质量发展的重要内涵。证券公司要发挥专业优势,严把“入口关”,引导上市公司提升信息披露质量,要通过提升估值定价能力,提高投价报告质量及加大新股配售自主权来健全市场化定价机制,要通过市场化并购重组来推进上市公司增强产业链竞争力。与此同时,近年来证券公司大力推动传统经纪业务向买方财富管理业务转型,通过推出低波动的收益凭证、ETF及类固定收益产品来引导投资者加大逆周期中长期投资,提升投资者获得感。党的二十届三中全会决定要求“建立增强资本市场内在稳定性长效机制”。近年来证券公司积极推进资本中介型交易业务发展,为市场提供更多流动性支持和风险缓释工具,将完善证券公司自身风险管理与提升资本市场内在稳定性相结合。
申万宏源证券作为中央汇金公司直管的国有大型证券公司,近年来通过不断提升业务专业性来强化功能性定位,持续提升服务国家战略和服务居民财富管理的能力,将金融工作的政治性和人民性落在实处。以“研究+投资+投行”业务模式为引领,近年来申万宏源不断完善和创新对企业的全生命周期服务,通过加大公司内部投行业务线、投资业务线、销售交易业务线及研究条线的协同,不断提升估值定价、产品创设、风险管理等专业能力,牢牢守住不发生重大风险的底线,助力资本市场稳定健康发展。
(文章来源:上海证券报·中国证券网)