【大河财立方记者王鑫】随着最新重组方案出炉，“国联证券+民生证券”重组整合按下加速键。

　　8月8日晚，国联证券发布关于发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）的公告，国联证券拟通过发行A股股份方式向国联集团、沣泉峪等45名交易对方购买其合计持有的民生证券99.26%股份，交易作价294.92亿元。

　　这也意味着，“国联证券+民生证券”重组整合进入倒计时。若本次交易顺利完成，有望成为中央金融工作会议后获批的首单券商并购成功案例以及长三角一体化的示范性案例。

　　截至8月9日午间收盘，A股国联证券上涨4.07%，港股国联证券上涨3.77%。

　　从筹划重大资产重组到最新重组方案出炉，“国联证券+民生证券”的并购整合速度超出预期。

　　4月25日，国联证券发布《关于筹划重大资产重组事项的停牌公告》，拟收购民生证券逾九成股权。不到一个月，国联证券于5月14日再次发布公告称，拟通过发行A股股份方式购买民生证券100%股份，两家证券公司重组整合进入实质阶段。

　　随着整合事项加速推进，8月8日晚间，国联证券公布此次重组的最新方案。

　　根据重组草案，国联证券拟通过发行A股股份的方式向国联集团、沣泉峪等45名交易对方购买其合计持有的民生证券99.26%股份，并募集配套资金。

　　交易价格方面，重组草案披露，根据中联评估出具的《资产评估报告》，以市场法对民生证券100%股权进行评估，评估值为298.89亿元，增值率为86.23%。考虑到评估基准日后分红等事项，此次国联证券收购民生证券99.26%股份，交易价格为294.92亿元。

　　对比此前预案发现，国联证券此次公布的重组草案主要有两处调整事项。

　　一是民生证券按照《员工股权激励计划》规定，回购及无偿回收因员工离职、退休等情况退出的相关股份，并进行了减资处理。减资完成后，其他交易对方持有的参与本次重组的民生证券股份的数量不变，对应的比例相应调整。

　　二是原交易对方泛海控股退出交易，不再以其持有的民生证券0.74%股份（对应民生证券8396.73万股股份）继续参与交易。据悉，泛海控股因涉及股权质押、司法冻结等情况，不再参与该次交易。

　　国联证券强调，本次交易方案调整不构成重组方案的重大调整。本次交易完成后，公司将持有民生证券99.26%股份，仍旧可以控制标的公司。此次方案调整对标的公司生产经营不构成实质性影响，包括不影响标的资产及业务完整性等。

　　国联证券、民生证券在业务方面具有较强的结构和区域优势互补性。对于此次交易，国联证券表示，通过与民生证券业务地域版图的融合、客户与渠道资源的共享、业务优势的互补与协同，能够持续优化上市公司业务的结构和区域布局，从而实现跨越式发展，在日益激烈的市场竞争中取得发展壮大的机会。

　　此外，国联证券还强调，国联证券、民生证券资本实力相近，但在金融机构业务准入、业务资格申请、行业分类评价等方面尚存在一定的局限性，难以充分发挥各自资源优势。本次交易将促进两家券商业务渠道、客户资源和产品服务优化融合，强弱业务实现互补，在提升综合资本实力的同时，充分发挥规模效应，降低营业成本，提升运营效率，实现资本集约型发展。

　　据大河财立方此前报道，财报数据显示，截至2023年末，国联证券总资产为871.29亿元。截至2023年9月末，民生证券总资产为566.08亿元。根据上述数据估计，两家券商合并后，一个总资产超1400亿元的千亿级新券商有望形成。

（文章来源：大河财立方）