第一个交易日是股价下跌90.2%,第二个交易日股价再下跌26.09%,将无数香港、台湾的股民悉数埋在深渊里,这就是在过去两个交易日发生在龙辉国际控股(01007.HK)的一幕。
8月7日,龙辉国际控股的股价在盘中上演了一场惊心动魄的“跳水”表演。开盘不久,该公司股价便如脱缰野马般急速下坠,最终收盘时跌幅高达90.2%,创下当日港股市场的最大跌幅。次日,龙辉国际控股的股价继续下跌超26%。
最终定格在0.255港元的冰点收盘价,较7月26日高点的4.74亿元跌了93%,不仅彻底抹去了自今年4月以来该股累积的全部涨幅,更创造了上市9年来的最低价,无数投资人的财富瞬间灰飞烟灭。
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这家主要从事火锅连锁餐厅业务的企业,连续两个交易日的股价异常表现,引起了市场的广泛关注和种种猜测。一些市场分析人士开始怀疑,这是否又是一起典型的“杀猪盘”或“传销盘”事件?
“杀猪盘”和“传销盘”是港股市场中的两大操纵手段,它们如同资本市场的幽灵,时刻威胁着投资者的利益,并以其隐蔽性和危害性,长期为监管机构打击的重点。
所谓“杀猪盘”,通常指的是庄家在低位吸纳筹码后,通过各种手段拉抬股价,吸引散户投资者跟风买入,然后在高位抛售,导致股价暴跌,让追高的散户投资者损失惨重。而“传销盘”则更侧重于利用传销式的推广手段,通过层级返利和虚假宣传,吸引投资者参与,这种模式往往涉及非法集资,风险极高。
从龙辉国际控股的股价走势来看,长时间持续上涨+短时间内突然暴跌的走势,利用社交工具拉人及散播利好消息刺激散户买入等方式,确实存在诸多与“杀猪盘”、“传销盘”相似的特征。
从市值来看,在过去两年里,龙辉国际控股股价长期在0.8-0.9港元区间徘徊,总市值在1.5亿元左右,是不折不扣的小市值股。
从股权架构来看,龙辉国际控股股权高度集中。据Choice数据披露,2023年12月31日,龙辉控股的前三大股东分别为瑞泽集团有限公司、苏锦存、袁明捷,持股占比分别为50.15%、0.9%、0.71%。前三大股东持股比例合计超过50%,这使得市场流通股数量有限,加之典型低小市值的事实,故此易于被主力操控。
自今年3月起,龙辉国际控股的股价悄然开启了一段显著的上行之旅,至7月26日盘中股价触及4.74港元的阶段高位,其间累计涨幅超过7倍。
然而,龙辉国际控股基本面显然不支持股价如此大幅度的飙升。
财报显示,2021-2023年,龙辉国际控股的营收分别为1.63亿元、0.72亿元、0.82亿元,同期相应净亏损分别为0.34亿元、0.62亿元、0.14亿元,常年处于亏损状态。
从资产负债率来看,自2019年以来,其资产负债率一直高居不下,更从2019年的126.85%直升至2023年的520.04%,事实上已处于资不抵债的困境。
从消息面上,龙辉国际控股与Frontium Labs Sdn. Bhd签署了一份谅解备忘录,涉及AI技术开发及应用等战略合作。但从实质性的成果来看,此则合作消息带来如此强劲的上涨之势,也未免显得过于牵强。
“杀猪盘”之外,“传销盘”亦是站在龙辉国际控股身后的魅影。
多个股票投资论坛信息显示,在龙辉控股股价上涨后,不同的社交工具鼓吹其股价将继续暴涨的信息,号召散户买入。在这其中,不乏部分所谓“大V”,拉起相应群组,强烈号召粉丝跟进,其中以台湾散户为最。
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(投资人提供图片)
根据21世纪经济报道记者的观察,在龙辉国际控股过去20日、60日的十大净买入/卖出纪纪商中,来自中国台湾的券商占据极其重要的位置。
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(截图来源:富途)
上图显示,在上述过去20日十大净买入/卖出纪纪商中,元大、元库、永丰金、富邦等均是注册在中国台湾的券商,从另一侧面证实持有龙辉国际控股的一部分主力为台湾散户。
亦有投资人透露,在7月31日时,有营业部电话其提示龙辉国际控股的风险,“说1007是诈骗,会跌90%,还是买台股安全”。
一语成阙。龙辉国际控股的股价在持续多月上涨后,于7月26日走向阶段顶点后迅速反转,股价持续下行,最终遭遇崩盘式下跌。
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(投资人提供图片)
遗憾的是,在股价暴跌的第一个交易日里,在台湾多个龙辉国际控股投资人所在的群组里,还有所谓“大V”宣称联合机构在护盘,号召大家一起一起买入,拉起股价。
据多位来自中国台湾的投资人透露,他们被诱惑拉入买龙辉国际控股的群组已被禁言并解散,目前自发成立多个维权群,并号召大家整理好资料向警局报案。
(文章来源:21世纪经济报道)