8月3日晚,巴菲特旗下公司伯克希尔·哈撒韦发布最新财报。财报显示,伯克希尔·哈撒韦二季度营收936.53亿美元,上年同期为925.03亿美元,超出市场预期的910.9亿美元;二季度净利润303.48亿美元,上年同期为359.12亿美元,远超市场预期的177.86亿美元。
值得注意的是,伯克希尔·哈撒韦二季度抛售了3.89亿股苹果公司股份,抛售幅度达到49.30%,幅度之大出人意料。尽管苹果公司最新财报显示,公司连续六个季度营收和盈利均超预期。
截至二季度末,伯克希尔·哈撒韦的现金储备为2769亿美元,再创纪录新高,较一季度末的1890亿美元增加31.74%。
业内人士认为,苹果股价阶段性见顶或美股整体见顶,可能是股神巴菲特减持苹果股票的重要原因。
伯克希尔在交易环境低迷的情况下,难以找到部署其大量现金的方法。在该公司5月初于奥马哈举行的年度股东大会上,巴菲特曾表示,“除非我们认为我们所做的事情风险很小并且能赚很多钱,否则我们不会急于花掉这笔钱。”
截至6月30日,伯克希尔股权投资的总公允价值中,72%集中于美国运通、苹果公司、美国银行、雪佛龙和可口可乐等上市公司股票。
截至6月30日的季度内,伯克希尔净卖出价值755亿美元的股票。第二季度大约使用了3.45亿美元回购公司股票。
根据伯克希尔·哈撒韦发布的季报,该公司抛售了近一半的苹果公司股份。截至二季度末,伯克希尔·哈撒韦持有苹果约4亿股,较一季度末的7.89亿股抛售幅度达49.30%。持有苹果市值约842亿美元,较一季度末的1743亿美元缩水约51.69%。
巴菲特在第一季度将苹果持股减少了13%,引起了外界的广泛关注。在该公司5月举行的年度股东大会上,巴菲特给出部分原因:增加现金头寸、资本利得税有升高的可能性。巴菲特指出,如果未来美国政府为了弥补不断上升的财政赤字而提高资本利得税,那么今年出售“一些苹果”从长远来看有利于伯克希尔股东。
伯克希尔在2016年开始购买苹果股票。多年来,巴菲特对苹果越来越喜欢,对其持股大幅增加,使其成为伯克希尔最大的持股,并称这家科技巨头是继他的保险公司群之后的第二重要业务。
在过去两个季度的抛售之后,苹果仍然是伯克希尔最大的持股。截至二季度末,伯克希尔的前五大投资分别是:苹果公司(842亿美元)、美国银行(411亿美元)、美国运通(约351亿美元)、可口可乐(255亿美元)、雪佛龙(186亿美元),五大重仓排序与一季度相同。
巴菲特为何抛售苹果?
一位资深业内人士表示,除了石油股外,近期巴菲特其他持股基本都在减持中。巴菲特估计不仅仅是认为苹果股价阶段性见顶,应该是认为美股整体周期已见顶,他需要通过高位减持的策略储备现金。“美国去年以来的AI牛市,除了英伟达作为‘卖铲子’的公司,成为市场最大的受益者;苹果公司因AI手机换机潮迎来了出货量增加,也算是相对受益AI的科技巨头。”他认为,如果60倍估值的英伟达有泡沫,那么32倍估值的苹果公司也存在高估,作为长期估值在20倍左右的白马股,苹果公司必然面临估值回调的压力,这可能就是巴菲特减仓苹果的重要原因。
(文章来源:读创)