日前,海外化工龙头巴斯夫德国工厂发生爆炸,引发市场对于维生素产品供应担忧。受此影响,国内部分维生素产品价格大幅上涨。百川盈孚数据,维生素A和维生素E市场价单日分别上涨27.55%、13.09%。
今年以来,维生素市场维持高景气度。截至7月31日,维生素A自2023年12月以来大幅上涨81.2%;维生素E自2023年12月以来大幅上涨103.8%;维生素D3行业自今年5月底以来涨幅超过330%。
新和成(002001.SZ)董秘办工作人员在接受《华夏时报》记者采访时表示,维生素产品涨价,下游需求带动较多,今年各大厂商业绩整体也好于去年。至于当前价格是否处于高位,该工作人员表示,从历史上来看,并不是很高的位置。
海外工厂爆炸
据媒体报道,当地时间7月29日中午12点左右,巴斯夫德国路德维希港基地发生爆炸。据悉,巴斯夫是全球最大的维生素供应商之一,其德国路德维希港基地拥有维生素A产能1.44万吨/年,全球占比26.7%,维生素E(油)产能2万吨/年,全球占比13.8%。
不过彼时市场并没有受到影响。“爆炸主要发生在工厂南部,据市场消息反馈,维生素和柠檬醛的生产装置通常位于工厂中部和北部区域,与南区还是有些距离,没有受到直接爆炸。”上海钢联维生素分析师邓鹏告诉《华夏时报》记者,只要物流和供应链能够维持正常运行,供应就不会受到较大影响,市场也一直在等具体消息。
随后,巴斯夫集团7月31日声明称,公司德国路德维希港基地南区一装置有机溶剂泄漏,发生爆炸随后引发火情,该装置生产香精香料原料和维生素的前驱体,目前发生事故的装置处于停车状态。
邓鹏向记者分析,在巴斯夫给其客户发布的邮件内容来看,巴斯夫已暂停从其德国路德维希港工厂交付维生素A和维生素E产品,进行评估其库存水平,市场价格也随之开始大幅上涨。
据百川盈孚数据,7月31日,维生素A均价125元/千克,单日涨幅27.55%;维生素E均价108元/千克,单日涨幅13.09%。
对于此次事故造成的影响,上述新和成工作人员告诉《华夏时报》记者,“现在还没办法确认巴斯夫工厂爆炸对于行业的影响,因为他们自己也没办法确认影响有多大,我们也是在关注后续进展情况。”
记者了解到,当前全球维生素A生产企业共7家,其中巴斯夫、新和成、帝斯曼、安迪苏、浙江医药产能占比分别为26.7%、14.8%、13.9%、9.3%、9.3%。全球维生素E生产企业5家,其中帝斯曼(含益曼特)、新和成、浙江医药、巴斯夫、北沙制药产能分别占比41.4%、20.7%、17.2%、13.8%、6.9%。
价格飙升
2023年国内维生素行业表现疲软,市场价格持续探底。进入2024年,国内企业以销定产,工厂进行轮番检修,刺激维生素A、维生素E价格反弹。尤其是7月份,维生素A、维生素E市场关注度高,成交气氛好转,价格涨幅明显。
卓创资讯数据,7月31日国内维生素E市场价格110-120元/公斤,较月初价格涨幅43.7%,较年初价格涨幅98.3%;维生素A市场价格130-140元/公斤,较月初价格涨幅56.9%,较年初价格涨幅87.5%。
对于7月份维生素产品价格上涨原因,卓创资讯维生素分析师王林在接受《华夏时报》记者采访时表示,“一方面,进入7月份,国内工厂集中检修,供应压力稍有缓解,企业挺价意愿显现;另一方面,因7月底巴斯夫路德维希港工厂事故,短期或直接影响维生素A和维生素E供应。”
今年以来,维生素D3的价格也持续上涨。卓创资讯数据,维生素D3价格从5月底的55元/公斤,涨到了7月底的230元/公斤到250元/公斤,两个多月涨幅达到330%。七月份价格涨势明显,单月涨幅达到120%。
维生素产品价格上涨,推动上市公司业绩增长。2024年上半年,新和成预计实现归母净利润20.77亿元到22.25亿元,同比增长40%到50%;扣非净利润20.63亿元到22亿元,同比增长50%到60%。
上述新和成工作人员告诉《华夏时报》记者,今年以来维生素产品价格的上涨,除了供给端的检修和国外部分停产外,主要是需求端表现也不错,“维生素下游的大头还是饲料添加剂这块,除了下游需求复苏,养殖企业也都实现了盈利,对于我们上游也有一定的带动作用。”
该工作人员进一步表示,6月份左右公司就开始停报停签了。至于原因,“一般来说,如果市场价格变动太大的话,厂家就会选择在终端市场停止报价,等到市场明朗,再重新开始报价。”
企业挺价意愿强
尽管今年以来,维生素价格涨幅较大,但是上述新和成工作人员告诉《华夏时报》记者,这两年维生素价格一直在底部,现在这个价格来看,在历史上也不是特别的高的位置。
由于前两年维生素价格低位,上市公司业绩表现不佳。财报显示,2022年新和成实现归母净利润36.20亿元,同比下降16.89%;2023年实现归母净利润27.04亿元,同比下降25.30%。
“其实从2021年开始,维生素市场整体环境就已经陷入了低迷。”邓鹏在接受记者采访时表示,受到早些年维生素行业的高额利润所吸引,整体行业产能大幅扩张,已经产生了产能过剩的局面,近几年维生素厂家也进入了去产能周期。
对于后续维生素价格走势,王林告诉《华夏时报》记者,受巴斯夫德国工厂爆炸影响,持货商捂货惜售,现货流通量较少,价格重心明显抬升。此外,海外企业复产时间未定,进一步刺激国内情绪,短期内价格或延续涨势。
“后市来看,随着市场情绪回归理性,追涨意愿或有下滑;但因拿货成本上移,并且行业处于检修,市场挺价意愿犹存。预计后期价格或维持高位。”
邓鹏也向记者表达了同样的观点。“后市行情偏强运行,近期并没有消息表明会有相关的新增产能进入市场。维生素A和维生素E方面,贸易市场大多持货惜售,成交重心上移,但去往终端的成交量不多,对于目前价格高位,选择观望。维生素D3厂家在七月报价接连两次上调报价,给予市场看涨的信心。”
历史上维生素价格曾多次出现跳涨,价格弹性较大。2016年巴斯夫路德维希港的工厂也发生过火灾事故,将维生素A价格从100元/公斤左右价格短时间提涨至300多元/公斤。
2017年到2018年间,巴斯夫柠檬醛工厂再次发生火灾以及帝斯曼瑞士工厂事故,叠加国内环保督察盛行,维生素A供应极度短缺,价格从150元/公斤附近一路飙升至惊人的1400多元/公斤,涨幅高达近850%。
(文章来源:华夏时报)