来自北京地区的小张是风险厌恶型投资者,长期以来只配置定期存款、结构性存款产品。面对新一轮存款利率下调,小张表示:“对我而言,资金的安全始终优于收益,因此利率调整对我影响有限,我仍计划将大部分资金配置于存款产品。”
小张告诉记者,她会加大定期存款的配置比例。“结构性存款的期限相对较短,我过去常选择3个月左右的产品,而8月到期的那部分资金,我计划转投定期存款。一方面可以减少操作,另一方面也能提前锁定当前相对较高的存款利率,以防未来利率进一步下调。”
“不过我最近尝试投资了债券型基金,收益还不错,所以之后也会加大债券型基金、货币基金的投资比例,并关注低风险的银行理财产品。”小张补充道。
近日,存款利率开启新一轮下调,存款类投资者投向有何调整?更偏爱哪类产品?中国证券报记者走访北京地区多个银行网点,采访多位理财经理及投资者,带您一探究竟!
青睐“固定”收益产品
多位银行理财经理告诉记者,由于存款客户以中老年人为主,该客群风险偏好较低,因此更倾向于用无风险或R1低风险评级的金融产品作为存款的替代。
具体而言,客户会根据其资金规划的不同期限来做出选择。“对于具有五年以上长期配置需求的客户,他们倾向于选择银保理财产品;三年规划的客户,则主要偏好定期存款及国债;对于一至两年内的短期配置,债券型基金成为热门选择;至于一年以内更为灵活的资金安排,固收类银行理财产品则成为多数客户的首选。”北京市西城区某建设银行网点的理财经理说。
不少理财经理重点推荐长期限储蓄型保险产品。原因有二,一是此类产品的收益率是“固定”的,不少产品收益率为3%,适合存款类投资者;二是该产品期限较长,且目前还未下调收益率,可以锁定收益。
“要买的话得抓紧,现在存款利率下调,过段时间储蓄险产品的利率也得降。”某北京银行理财经理提示。
部分理财经理还推荐储蓄国债。“储蓄国债一般在每年3月到11月的10号发行,因为中老年客户比较青睐储蓄国债,每次一推出就很快售罄了。”北京市西城区某邮储银行网点的理财经理表示。
不过,此轮降息前,3年期储蓄国债的利率为2.38%,5年期的为2.5%。鉴于利率的整体下调趋势,预计下个月发行的储蓄国债利率也可能会相应降低。
多元化配置
对于具有一定风险承受能力的年轻投资者,多位理财经理建议采取多元化配置策略,将部分资金投向中长期的银保产品以追求稳定收益,同时辅以短期且表现稳健的债券型基金和固收类银行理财产品,以实现资金的有效分散与增值。
上海金融与发展实验室主任曾刚表示,随着利率整体下行,理财产品的收益率大概率也会下降,投资者需逐步调整预期。
“在当前低利率环境下,投资者需树立理性投资理念,根据自己的风险收益偏好,选择符合自身需求的金融产品,而不是一味地追求高收益。”曾刚说。
招联首席研究员董希淼也表达了类似看法:“在各类资管产品收益率以及存款利率持续下降的情况下,投资者应尽快调整好投资心态,降低对投资收益的预期。总体而言,投资者应平衡好风险和收益的关系进行资产配置。投资者如果追求稳健收益,可以在存款之外,适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债等。”
(文章来源:中国证券报)