7月盛夏,“萝卜快跑”自动驾驶汽车火热出圈,再次将智能驾驶带回到市场的聚光灯下。近日,由长城基金经理曲少杰、赵凤飞组成的“长城行业调研团”分别在武汉、深圳两地,以乘客视角尝鲜“萝卜快跑”;永赢基金经理张璐也奔赴武汉体验了智能驾驶。
除了体验“萝卜快跑”,博时、南方、大成、诺德、鹏华、建信、华安、西部利得、泉果等多家公募基金的基金经理还在近日调研了多家“车路云一体化”上市公司。
不过,有知情人士透露,近日,武汉、合肥等地萝卜快跑因舆论压力已经被停运。不过,百度方面相关人士回应称,停运传言不实,合肥地区的产品正在进行技术升级,武汉的服务则仍在正常运营。
虽然遭遇“下架”风波,多位基金经理仍表示,会持续关注该领域的发展和投资机会。智能驾驶有望成为人工智能应用层面最接近落地的场景之一,相关投资机会可以延伸到人工智能领域,不仅局限于整车,也包括大模型、机器人等。
基金经理纷纷“打卡”智能驾驶
近日,“萝卜快跑”无人驾驶网约车在武汉市投入使用后,引发资本市场广泛关注。在此背景下,长城基金经理曲少杰、赵凤飞,永赢基金经理张璐等,纷纷以乘客视角尝鲜“萝卜快跑”。
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在等车和上车期间,长城基金的两位基金经理花费的时间都相对较长。曲少杰直言,深圳市内大部分“萝卜快跑”在车内都配置了安全员,只有极少数车辆为“无人”。可能是因为车辆投放数量比较少的原因,他下单的时间并不是用车高峰期,但也等了30多分钟。同时,下单后必须要在3分钟内上车,否则会被自动取消订单。赵凤飞则是在武汉叫了4次车才得以顺利体验,且第4次,在上车点等了接近40分钟后终于等到车辆到达,但停车点定位不是很精准,还有工作人员过来提醒他及时上车。
曲少杰对此次“萝卜快跑”的表现打分80~85分,总体感受不错,接近有2、3年驾驶经验司机的水平,但距离能够完全替代人类司机的理想目标仍然有较大差距。赵凤飞也表示整体感觉较好,行驶比想象中平稳,能兼顾一定速度,基本能满足人们的短程出行需求,但也存在一些被“老司机”吐槽的地方,服务体验上还有待提升,尚无法替代网约车、出租车服务,存在车辆定位和APP等待时间预估不够准确、停车地点分布不均等问题,距离完全成熟的商业化运行还有一定的距离。
永赢基金经理张璐在调研中坦言,不管是起步还是停车,“萝卜快跑”表现得都很像人类驾驶出租车,事故发生率和严重程度轻于其他车辆,但车辆掉头时的表现有优化的空间。整体而言,智能驾驶体验超预期,这一领域短期虽有缺陷和阵痛,但未来会越来越普及,会慢慢发展起来,逐渐走进大家的生活。
密集调研概念股上市公司
事实上,除了体验“萝卜快跑”,公募基金经理们还调研了多家智能驾驶概念股上市公司。
根据西部证券梳理,智能驾驶相关产业链股票包括德赛西威、经纬恒润、华阳集团、中国汽研、北汽蓝谷、东箭科技、路畅科技、天迈科技、星网宇达、中海达等,这些概念股近来被机构投资者密集关注。
7月23日、7月17日,经纬恒润接受了华夏基金、融通基金、天弘基金、大成基金、招商基金、景顺长城基金等公司调研,交流重点主要为公司车身域控方面的竞争优势、车路协同方面后续推进计划、高级别智能驾驶整体解决方案业务场景拓展、与相关L4公司合作情况等方面。
7月中旬,百度Apollo生态首批成员德赛西威举办投资者交流活动,南方基金、大成基金、宝盈基金、诺德基金等多家公募基金的基金经理也参与了现场调研,对公司的智能座舱业务现状、智能驾驶业务情况和出海业务的进展等进行了了解。
子公司与百度Apollo深度合作的北汽蓝谷也在7月12日被华夏基金、博时基金等机构调研。在调研中,北汽蓝谷回应了半年报预亏的原因,以及与百度合作的具体情形,目前,该公司围绕百度第五代共享无人车已经完成交付近千台,双方会合力保障这些车辆的自动驾驶测试及运营。
更早的6月份,鸿泉物联组织多场调研,鹏华基金、建信基金、华安基金、西部利得基金、泉果基金等公募参与其中,关注焦点之一便是该公司在车路云领域的业务开展情况。
有望催生广阔的投资机会
毫无疑问,“萝卜快跑”在商业化运行迈出的关键一步,大大提升了市场对智能驾驶领域的关注,多位基金经理表示,会持续关注该领域的发展。
张璐观察到,今年以来,“车路云一体化”顶层设计与政策法规共同推动了智能网联汽车的发展。同时,无人驾驶商业模式也开始得到验证,预计未来随着投放量的增加,单车运营成本将显著降低,规模效应或将体现。另外,特斯拉或将在8月8日发布Robotaxi,无疑进一步催化行业发展。自动驾驶有望与车路云协同共振,持续看好智能驾驶赛道。
“以‘萝卜快跑’为代表的自动驾驶汽车的迅速发展,或源于政策利好持续加码、国内外头部公司竞逐智能驾驶领域、AI技术推动智能驾驶发展等多重因素的利好。”基金经理赵凤飞表示。
目前,自动驾驶技术基本分为L0-L5六个等级,L2等级即可实现部分自动驾驶,L5为完全自动驾驶。基金经理曲少杰分析,从当前发展阶段来看,基本可以判断国内已经达到L4等级(驾驶员双手可以离开方向盘),发展速度超出市场预期。他还介绍,目前全球的智能驾驶技术大致分为两条路线,一条是纯视觉方案,不需要高清地图辅助,感知硬件只有摄像头,技术要求高但成本较低,另一条是需要高清地图和激光雷达等设备辅助,成本更高,“萝卜快跑”采用的是后者。不过,国内智能驾驶技术也正在努力向纯视觉方案迁移,未来有望在成本更低的情况下,实现更高阶的L5级别智能驾驶,在商用领域,也有望从现在的无人驾驶出租车,向长途客车、货运市场等更多场景延伸,发展潜力巨大。
在智能驾驶迅速发展的过程中,也有望涌现相应的投资机会。曲少杰认为,智能驾驶技术的突破建立在芯片和算法相互交替创新的基础之上,这两个领域的演进会推动智能驾驶产业的发展。基于此,智能驾驶和人工智能的联系将愈发紧密,智能驾驶有望成为人工智能应用层面最接近落地的场景之一。因此,智能驾驶的投资机会可以延伸到人工智能领域,不仅局限于整车,也包括大模型、机器人等。
他还指出,人工智能这一轮科技创新周期有望成为长达十几年的全球投资主线,当前美国科技公司正处于人工智能科技革命的前沿,有望催生广阔的投资机会,因此美股科技股或是值得重点关注的方向。
(文章来源:财联社)