台股突然向弱势方向运行!
今天早盘,中国台湾股市开盘直线下落,台湾加权指数一度杀跌超1%,大盘蓝筹台积电亦明显走弱。昨晚,台积电美股收盘亦杀跌近1.2%,且盘后持续杀跌。而且,在上周五大跌之后,台股昨天的反弹亦不明显。
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值得一提的是,有数据显示,昨天,热钱大举从台湾地区出逃。有业内人士估计,昨天汇出金额超过12亿美元,而且新台币亦成为昨天表现最弱的亚洲货币。美元兑新台币昨天收盘报32.87,为近八年半新低,其间更是爆出了超过25亿美元的成交巨量。
那么,究竟发生了什么?
台股的变数
经历了昨天晚上台积电美股的杀跌之后,今天早盘中国台湾股市亦呈明显弱势。今早,台股开盘直线下落,台湾加权指数一度杀跌超1%。昨晚台积电美股收盘杀跌近1.2%,盘后跌幅依然高达0.72%。
上周五台股出现大跌。当天,中国台湾股市承受了巨大的压力,中国台湾加权指数开盘大跌逾4%,下跌点数近1000点。其中,电子工业指数、台湾50指数等跌幅皆超过4%,台积电跌超6%。截至目前,从最高点下行,台湾加权指数7月整体杀跌已接近10%。
值得注意的是,台湾地区热钱和汇市亦出现波动迹象。昨天,虽然股市略有反弹,但相比上周五的跌幅明显不够,而在这个过程当中,热钱出现了大举出逃的情况。有业内人士估计,当天汇出金额超过12亿美元,并拖来新台币成为最弱亚洲货币。截至昨天收盘,贬值3.9分,美元兑新台币收在32.87,为近八年半新低。同时,一天爆出25.38亿美元的成交巨量。
据中国台湾统计数据,美元指数昨天上涨0.08%,非美货币升贬互见,其中,日圆汇率与韩元汇率分别升值0.2%与0.17%,新加坡汇率小幅升值0.02%。
在上周五台股大跌过程当中,新台币汇率不贬反升;昨天股市已略见反弹,新台币汇率却是出现补跌。有汇银主管透露,热钱昨天大举汇出,估计至少汇出逾12亿美元。
汇银主管表示,热钱上周五未于第一时间落跑,而是选在昨天才大举汇出,是因为月底一般是出口商传统抛汇旺季,双方上演美元“你丢我捡”的戏码,加上台湾“央行”也进场缓和新台币汇率贬势,导致汇市再度爆出逾25亿美元的成交大量。
展望新台币汇率后市,汇银主管表示,若热钱维持大举撤出格局,新台币汇率本周就有机会下探33元整数大关;不过,海内外金融市场本周仍有诸多变数,除科技巨头苹果、微软、Meta、微软等公司将公布财报,牵动美股及台股表现外,包括美联储、日本央行、英国央行都将举行利率决策会议,投资人屏息以待。市场预期,美联储会9月降息可谓箭在弦上,除非美联储官员有超乎此一预期的发言,否则市场多已反应完毕,不至于有太大意外。
美银吹哨
可以说,台湾地区股市的走势很大程度上还是跟随美股。然而,据美国银行全球研究(BofA Global Research) 最新报告,由于历史和季节性趋势对标普500 指数带来的近期风险上升,美国股市的涨势可能在未来几个月内减速。
由Savita Subramanian率领的美银策略师团队在当地时间本周一(29 日) 的报告中写道,自1936年以来,大盘标普500指数平均每年出现三次5%或以上的跌幅,并且每年至少经历一次10%的修正,“我们因此早该有一次回档”。
随着所谓的轮动交易开始活跃,近期大型科技股的剧烈波动使标普和纳斯达克指数将迎来4 月以来最糟单月表现。Subramanian 及其团队表示,如果过去经验是借鉴,美股的震荡期可能会持续到8 月和9 月,这段时期标普回报率会出现季节性疲软。
同时,随着美国总统选举临近,股市可能会看到波动增加。根据BofA 策略师,自1928年以来,在选举年里,芝加哥选择权交易所波动指数(Cboe Volatility Index),即市场熟知的VIX指数或华尔街“恐慌指数”,从7 月到11 月平均上涨了25 %,而该指数对应的是股指杀跌。而事实上,根据FactSet 数据,VIX指数在7 月迄今已上涨32%,有望创下两年多以来最大的单月涨幅。
不过,Subramanian 及其团队表示,投资人不太可能在今年看到全面的熊市。多个信号表明,美股距离熊市还有一段距离,目前仅有50% 的信号被触发,相比之下,以往在标普触及高峰之前平均有70% 的信号被触发。
美银全球研究的卖方指标现在已转为“中性”。该指标显示出反向的股市情绪,当华尔街看空时会发出看涨信号,反之亦然。Subramanian 及其团队表示,情绪从2023 年对股市利多的极度负面,转变为现在的中性,而大型科技公司的正面获利惊喜已经消退。
但美银策略师仍认为,在标普指数有机会获得强劲报酬,但这次是来自分红股票和传统资本支出受益者。然而,他们也指出,这两类股票在大型股指数中的占比,比人工智能和科技相关的股票相对要少。
(文章来源:证券时报网)