在连续多日调整后,周五美股迎来像样的反弹,三大指数均上涨超过1%,其中道琼斯大涨654.27点,涨幅1.64%;纳斯达克大涨176.16点,涨幅1.03%;标普500上涨59.88点,涨幅1.11%。从周K线来看,道琼斯录得4连阳。
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大型科技股多数上涨
从个股来看,美股大型科技股多数上涨,Meta涨超2%,微软、亚马逊涨超1%,苹果微涨,谷歌、奈飞、特斯拉微跌。芯片股方面,安森美半导体涨近4%,阿斯麦涨近3%,高通、超微电脑、应用材料涨超2%,美光科技、格芯、AMD涨逾1%,英伟达小幅上涨。
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热门中概股普涨
热门中概股则在周五迎来普涨,纳斯达克中国金龙指数涨1.22%,新东方涨逾4%,小鹏汽车、蔚来涨超3%,哔哩哔哩涨超2%,阿里巴巴、富途控股、百度涨超1%,京东、拼多多、唯品会、爱奇艺、微博、满帮小幅上涨。相反,网易跌3%,腾讯音乐跌超2%,理想汽车小幅下跌。
03
9月降息50个基点?
对于周五美股三大指数的集体大涨,有市场观点认为,可能与市场上出现的美联储9月降息50个基点的声音有关。
周五,作为“美联储最关注通胀指标”的PCE数据出炉。数据显示,6月PCE价格指数环比增长0.1%,同比上升2.5%,前值为2.6%;更受关注的核心PCE价格指数环比增长0.2%,同比上升2.6%。
数据披露后,根据芝加哥商品交易所的FedWatch工具,30天联邦基金利率期货显示,美联储在9月份降息50个基点的可能性大幅增加。而从下图来看,9月美联储降息50个基点的概率上升至11.5%,较上一周增加7.4个百分点。
当然了,从上图看,9月降息25个基点,仍是更大概率(最新为88.2%),而不少市场人士也认为,9月降息25个基点是合适的。
美国商务部经济分析局周五披露数据后表示,总体而言,价格压力正在消退,这可能有助于下周开会的美联储官员增强对通胀正朝着2%目标迈进的信心。分析师Cameron Crise表示,美国PCE物价指数大致符合预期,虽然经过一些修正后,核心数据的同比变化略高于预期,但这不足以阻止美联储在9月降息,也没有任何迹象表明美联储需要提前降息或降息幅度超过25个基点。
摩根士丹利旗下E*Trade的投资交易董事总经理Chris Larkin也表示:“对美联储来说,这是美好的一周。经济基础看起来依然稳固,PCE通胀基本保持稳定。但是,下周降息仍然可能性不大。虽然在9月议息会议前,经济形势仍有足够的时间发生变化,但这些数字近来一直朝着美联储期望的方向发展。”
04
年内可能多次降息?
现在,市场的问题已不是局限在9月降不降息的问题上了,而是开始讨论年内降息几次的问题。
瑞银首席美国经济学家Jonathan Pingle就认为,美联储将在9月和12月的FOMC会议上降息25个基点,除非通胀数据出现意外显著上行。嘉信理财香港理财顾问郭明燊预期,美联储将在今年减息两次,或在9月份的议息会议上开始减息,合计减息50个基点。
而近期媒体在对100位经济学家的调查后显示,约四分之三的经济学家预测美联储今年将进行两次25个基点的降息,高于6月调查中的60%。
当然了,也有机构认为,虽然近期通胀数据呈缓和之势,但对于美联储降息的预期不能太过乐观。比如美国银行仍然认为美联储将在今年12月降息一次。先锋集团也在近日表示,美联储今年只会在9月份降息25个基点。中金公司也维持美联储将在第四季度降息一次的判断。
05
美股会继续走高?
美联储何时降息,降息几次,现在还都是未知数,但正是这样的不确定性,在市场人士看来,才是美股节节走高的原因之一。展望未来,不少机构认为美股仍存上涨空间。
BMO Capital Markets日前表示,美国股市仍处于牛市中。虽然市场都在讨论估值扩大的问题,但更仔细的检验显示,估值水平可能不像宣传的那么严峻。
摩根大通资产首席全球策略师David Kelly及其团队也在此前表示,尽管标普500指数已实现两位数回报,但得益于坚实的盈利基础、美联储货币紧缩政策的结束以及经济的强劲表现,美国股市在未来数月仍将得到提振。
不过,摩根士丹利却没有一味的乐观。该机构财富管理部门的首席投资官Lisa Shalett表示,美国股市2024年下半年将延续其上行趋势,但要考虑到步伐放缓的可能性。她表示,今年的企业利润扩张已经反映在股票价格上,随着2024年继续推进,投资者将需要开始“借用”对2025年的预期。
(文章来源:东方财富研究中心)