近日,小马智行与文远知行相继传出即将在美国进行首次公开募股(IPO)的消息,引起广泛关注。
7月23日,有知情人士透露,小马智行可能最早于今年9月在美国进行IPO,并且已经找到有明确投资意向的机构投资者。该知情人士指出,小马智行在美股上市的主要挑战并非上市流程本身,而是如何确定一个合理的上市估值,以平衡创始团队、早期投资者和二级市场投资者的心理预期。
针对这一消息,《中国经营报》记者向小马智行求证。小马智行相关负责人对此不予置评。
仅仅3天后,即美国时间7月26日下午4时,中国自动驾驶技术初创公司文远知行(Weride, WRD.US)向美国证券交易委员会(SEC)提交了IPO申请。
针对这一消息,《中国经营报》记者也联系了文远知行求证。文远知行相关负责人表示,由于公司处于静默期,不方便做任何相关回复。
值得注意的是,根据记者从SEC获悉的文远知行IPO文件,文远知行现有投资者包括雷诺-日产-三菱联盟的风险投资基金Alliance Ventures,该基金已承诺以9700万美元进行战略配售。
赴美上市早有“端倪”
小马智行和文远知行都曾考虑赴美IPO。
早在2021年,小马智行就计划在美国上市,但由于美国证券交易委员会收紧对中概股IPO的审查,计划暂时搁置。然而,2023年10月,小马智行完成D2轮融资,估值达到85亿美元,成为领先的初创公司之一。
今年4月,中国证监会发布了小马智行股份有限公司(Pony AI Inc.)的境外发行上市备案通知书。根据备案内容,小马智行拟发行不超过9814.95万股普通股,并计划在美国纳斯达克证券交易所或纽约证券交易所上市。尽管小马智行的赴美IPO尚未最终确定,但其计划已逐步推进。
文远知行在2023年曾被传出以保密方式提交美国IPO申请,寻求融资至多5亿美元。近日,这一消息通过外媒报道后得到确认。
根据路透社旗下IFR报道,文远知行计划于今年8月底在美国IPO,拟在纽交所或纳斯达克发行约1.59亿股股票,预计最多融资5亿美元。文远知行已于2023年8月25日通过中国证监会国际合作部备案,根据规定,需在12个月内完成上市,这与其8月底的IPO计划相符。
在IFR报道后仅4天,文远知行就向SEC正式提交了申请,这进一步验证了此前报道的准确性。
事实上,今年以来,国内自动驾驶领域的公司迎来了明显的“上市潮”。
激光雷达解决方案商速腾聚创于今年1月在港交所主板挂牌上市,募资额达8.77亿港元,成为一季度港股募资额最高的IPO项目。随后,纵目科技、地平线、黑芝麻智能和如祺出行等多家公司也相继递交或更新了招股书。这一系列活动显示了该领域企业对资本市场的强烈需求和积极姿态。
搭建红筹架构上市
根据文远知行提交的文件,记者了解到,此次发行由摩根士丹利、摩根大通和中金公司牵头。该公司申请在纳斯达克以ADS形式上市,股票代码为“WRD”。
记者留意到,本次文远知行是计划通过在海外设立的母公司赴美IPO上市。
文远知行向SEC提交的IPO文件显示,文远知行并非中国大陆的运营公司,而是注册在开曼群岛的控股公司。该控股公司主要通过其在中国大陆的子公司开展业务,包括广州文远知行科技有限公司及其在中国大陆的子公司。
文远知行的财务数据显示,其收入从2021年的1.382亿元(人民币,下同)增长281.7%至2022年的5.275亿元。然而,2023年的收入有所下降,降至4.018亿元。2023年1—6月和2024年1—6月,文远知行的收入分别为1.829亿元和1.503亿元。
文远知行表示,其收入主要来源于L4级自动驾驶车辆的销售,包括自动驾驶巴士、自动驾驶出租车和自动驾驶扫地车,以及相关传感器套件的销售。此外,公司还提供L4级自动驾驶和高级驾驶辅助系统(ADAS)服务,涵盖L4级自动驾驶运营和技术支持服务以及ADAS研发服务。
值得注意的是,文远知行在2021年、2022年和2023年的净亏损分别为10.073亿元、12.985亿元和19.491亿元。2023年1—6月和2024年1—6月,公司的净亏损分别为7.231亿元和8.817亿元。
然而,经非国际财务报告准则(non-IFRS)调整后,文远知行在2021年、2022年和2023年的净亏损分别为4.268亿元、4.017亿元和5.017亿元。2023年1—6月和2024年1—6月,调整后的净亏损分别为2.315亿元和3.161亿元。文远知行表示,相较于全球其他公开上市的L4级自动驾驶公司,其在2021年、2022年和2023年的净亏损最小。
(文章来源:中国经营网)