“降息”组合拳打出后,新一轮存款利率下调预期通道打开。7月23日,北京商报记者调查发现,已有国有大行率先行动,交通银行将3年期定期存款执行利率由2.6%下调至2.5%,其他5家国有大行暂未进行调整,3年期定期存款利率仍执行2.35%标准。执行利率指的是银行经过调整后决定的最终存款利率,与挂牌利率有所不同,分析人士预测,下一步,银行或将采取包括下调存款利率在内的更多措施,继续压降资金成本,努力保持息差基本稳定。
一大行下调执行利率
存款利率又降了,7月23日,北京商报记者从交通银行多位客户经理处获悉,该行已于当日下调了3年期定期存款执行利率。
交通银行上海地区一位客户经理称,“23日开始我行执行新的定期存款利率,3年期、5年期利率都是2.5%,其中3年期调低了”。该行北京地区一位客户经理也表示,“今日17时之后,我行下调定期存款利率,3年期利率由此前的2.6%下调至2.5%,我行的存款执行利率一直都比其他国有大行高,这次只有3年期调整了,其他期限暂未进行下调”。
执行利率指的是银行经过调整后决定的最终存款利率,从利率表现来看,交通银行3年期定期存款执行利率确实高于其他国有大行。北京商报记者从北京地区多家国有大行客户经理处了解到,目前3年期定期存款利率均执行2.35%这一标准,多位银行人士同时表示,暂未接到下调通知。
“我行1年期、2年期、3年期定期存款执行利率分别为1.7%、1.9%、2.35%”,建设银行一位客户经理称。从工商银行、中国银行、农业银行客户经理透露的信息来看,这3家银行定期存款利率也执行这一标准。
由于挂牌利率存在差异,邮储银行1年期定期存款实际执行利率相较建设银行、工商银行、中国银行、农业银行稍高一些,为1.75%,2年期、3年期定期存款利率保持一致,分别为1.9%、2.35%,“定期存款起存金额均为1万元以上”,邮储银行一位客户经理说道。
谈及交通银行下调定期存款执行利率的考量,融360数字科技研究院分析师艾亚文表示,交通银行下调存款执行利率,主要是基于政策引导,贷款市场报价利率(LPR)下调将引导市场利率水平,银行跟进调整存款利率,此举有助于进一步降低负债成本,未来其他国有大行肯定会跟进,以实现整个银行业的利率水平调整。
挂牌利率暂未出现调整
随着7月22日LPR报价的下行,市场对存款利率下调的预期再次升温。有市场消息称,国有大行正在考虑下调存款挂牌利率,从最新的调查情况来看,虽然有国有大行率先对存款执行利率进行了调整,但目前暂未有下调存款挂牌利率的动作。
目前,中国银行、农业银行、工商银行、建设银行、交通银行存款挂牌利率显示,通知存款1天期、7天期利率分别为0.25%、0.8%;整存整取定期存款3个月、6个月、1年期、2年期、3年期、5年期利率分别为1.15%、1.35%、1.45%、1.65%、1.95%、2.00%。零存整取、整存零取、存本取息存款方面,1年期、3年期、5年期利率为1.15%、1.35%、1.35%。邮储银行挂牌利率稍高,整存整取定期存款6个月、1年期利率分别为1.36%、1.48%。零存整取、整存零取、存本取息存款3年期、5年期利率均为1.36%。截至发稿,北京商报记者登录国有大行官网发现,存款挂牌利率暂未出现调整。
对储户来说,存款执行利率与挂牌利率是两种不同的概念,艾亚文解释称,挂牌利率是指银行在官方网站或营业网点公开显示的存款利率。执行利率是银行在实际业务操作中,根据客户的信用状况、市场利率水平、资金成本和风险溢价等因素,最终确定的存款利率。执行利率可能高于或等于挂牌利率,对于储户而言,实际收益将由执行利率决定,而非仅仅参考挂牌利率。
降低长端负债成本迫切
在分析人士看来,2024年一季度银行净息差降至1.54%,较年初下降15个基点,考虑到全银行业营业收入增长承压,为缓解净息差收窄压力,降低长端期限存款负债成本迫在眉睫。当下,国有大行“领衔”,股份制银行、地方中小银行跟进,已成为存款“降息”的常规节奏,下一步,银行通过下调存款利率压降负债成本,成为一种必然选择。
招联首席研究员董希淼指出,LPR再次下降,难以避免将对银行净息差产生压力。但在前期金融管理部门整改违规手工补息、银行主动调降存款利率以及政策工具利率有所下调等情况下,银行净息差下滑的压力相对可控。下一步,银行或将采取包括下调存款利率在内的更多措施,继续压降资金成本,努力保持息差基本稳定,保持服务实体经济力度不减。
综合考虑目前银行净息差水平,7月LPR报价利率下调幅度较大,预计综合存款利率调降10个基点,但考虑到存款市场结构问题,活期与长期限存款利率下调存在差异,长期限存款产品利率下调幅度相对更大一些。
周茂华进一步指出,银行下调存款利率有助于降低存款负债利息支出,有助于净利差改善和净息差稳定。预计下半年净息差逐步企稳,主要是国内存款利率有望进一步回落,市场利率维持低位,此前手工补息规范等措施,有效降低银行负债成本;同时,国内经济复苏带动实体融资需求等,利好净息差改善。
下调存款利率不仅有助于降低银行的资金成本,还有助于改善净利差和稳定净息差,为贷款利率的进一步下调创造空间。“未来还可能阶段性下调”,艾亚文强调,具体调整幅度取决于银行自身资金成本、市场利率环境以及监管政策导向等因素。存款利率的下调将直接降低银行负债端成本,缓释净息差压力,为贷款利率下调创造空间;负债端压力的缓解有望带动息差企稳。
(文章来源:北京商报)